信托灰色地带李鬼出没

本篇文章2257字，读完约6分钟

[摘要]对于这种李鬼信托，投资者需要澄清购买过程，确认发行人和产品的真实性，防止被骗。

《时代周刊》记者刘伟法去年在北京二级市场的大幅波动，导致大量投资者的目光再次转向固定收益理财市场。

然而，随着寻找好的投资对象的难度越来越大，市场上的信托产品供不应求，信托市场也出现了一些喜忧参半的现象。市场上有很多李鬼信托产品，一些第三方网站推荐“平安信托”。鹏飞享受第二集体资金信托计划，该计划已被确认为虚假产品；此前，其他人打着信托公司的幌子直接招揽业务。

对于这种李鬼信托，投资者需要澄清购买过程，确认发行人和产品的真实性，以防止被骗。

虚假信托产品屡见不鲜

与理财市场趋势一致，信托整体收入自去年以来呈现下降趋势，但信托仍是理财产品的高富帅。通常，100万元起的信托基金年平均回报率约为8%，这也是投资者认可的。

2015年10月，市场上出现了多种李鬼信托产品，如由第三方机构销售和宣传的“平安信托”。鹏飞享受第二集体基金信托计划和平安信托？潘生享受收入第七集体信托计划”。

平安信托立即发布了澄清公告，称包括但不限于上海翔翼资产管理有限公司和柠檬财富在内的许多第三方机构通过第三方平台销售和发布了上述两种产品。事实上，平安信托从未发行或准备发行上述两种产品。

据了解，当时一位投资顾问发行了一种产品，借用平安信托的名义，通过第三方机构出售。

平安信托已采取法律措施，但截至每周新闻发布时间，平安信托尚未对采取的法律措施和最新进展做出回应。

这种李鬼信托产品不是这样。去年11月，中国信用信托在官方网站上发布了一份声明，称其接到了一个又一个客户的电话。目前，市场上一些第三方公司和理财网站正在推广一种叫“中国信用信托”的产品。无锡时代广场集体基金信托计划。中国信托业从未发行或授权第三方公司发行名为“中国信托业？无锡时代广场集合资金信托计划信托产品。

早在2014年，“中粮信托-智恒第一集合资金信托计划”就被披露为李鬼信托，中粮信托没有对外发行该产品。

除了假冒产品之外，一些公司干脆声称以信托公司的名义招揽业务，即“受他人委托，为他人理财”。此前，包括深圳钟瑞华银信托资产管理有限公司在内的33家公司使用了信托的名称。

北京一家信托公司的负责人表示，有些企业注册后不申请执照，而是直接开展业务。

对于上述33家公司，深圳市市场监督管理局于2014年2月公开披露了整改通知，截至2014年3月，大部分公司已被撤销或变更名称和业务范围。

第三方理财市场的隐患

从以上案例中不难发现，市场上的假冒信托产品主要来自一些第三方金融机构和金融网站。

第三方金融机构是随着信托业的发展而诞生的。随着信托业的快速发展，其规模也在不断扩大，随之而来的是一些隐患。有些销售人员没有充分提醒风险，甚至在销售过程中承诺严格支付，因此投资者有时无法真正理解项目的风险。

中国银监会也对这一问题给予了沉重打击。银监会2014年5月发布的《银行业监督管理委员会第99号文件实施细则》指出，监管部门应“规范产品营销”，并提出“禁止信托公司委托非金融机构推广信托计划”。禁止委托非金融机构通过提供咨询和顾问直接或间接引入信托计划，切断第三方风险向信托公司传导的渠道，规避法律风险。

投资者王先生告诉《泰晤士报》记者，仍有一些第三方金融机构的工作人员打电话来宣传信托项目和资产管理项目，称他们有更多的选择，拥有产品超市的优势。

新纪元信托负责人此前也公开表示，发现一些非金融机构通过其在线平台销售了新纪元信托发行的四款产品，但事实上，新纪元信托并未授权这些网站的销售资格。

至于擅自销售信托产品的现象，北京一家信托公司的负责人向《时代周刊》记者表示，目前仍难以杜绝，还有很多第三方金融机构。一方面，信托销售多年来一直是许多第三方金融机构的核心业务，多年来积累了大量的客户资源，市场的整体金融需求也在不断增加。第三方金融机构可以通过介绍客户来逃避监管。此外，虽然信托公司近年来普遍建立了自己的理财中心，以提高营销能力和积累客户资源，但并不是一蹴而就的，因此一些信托公司仍然对外部销售渠道有一定的依赖。

因此，该行业还呼吁监管第三方财富管理市场，如许可证管理。然而，由于市场参与者太多，监管难度不可低估。

采取更多措施防范风险

至于市场上出现的李鬼信托和假冒产品，上述北京信托公司的负责人提醒说，首先要确保它是一家正式的信托公司。当投资者看到自己喜欢的信托项目时，可以先在银监会网站或信托业协会网站上查询相关公司的真实性。

目前，中国银监会已经向68家信托公司发放了金融许可证。在银监会官方网站的“网上服务”栏目中，点击“金融许可证查询”，输入信托公司的全称，可以找到其金融许可证号、机构地址、成立时间等信息，而假信托公司找不到相关信息。

一些高净值用户已经完全了解信托产品的购买流程和所涉及的风险。随着财富的积累，建议新投资者可以从具有信托产品销售资格的信托公司和金融机构购买信托产品。

平安信托相关负责人向《时代周刊》表示，投资者在购买信托产品或理财产品时，应充分了解产品的卖家、所有者和可能存在的风险。了解产品所有人最简单、最直接的方法是查看合同名称和公章，也可以通过产品所有人的官方网站、官方微信公众账户或服务热线了解和核实。

最后，应该提醒的是，无论投资者通过什么渠道认购信托产品，他们都不应该盲目相信推荐。签订合同时，投资者应亲自确认，资金直接划入信托公司在银行设立的公司账户(可在银行和银监会查询)，资金不由信托公司以外的第三方处理。