炒金热下的黑平台骗局

本篇文章2515字，读完约6分钟

[摘要]投资者区分真假平台，首先要看是否有相关批文。此外，正式交易所对资金实行三方托管，交易时间内资金的存取不受限制，账户接收迅速。

《时代周刊》记者盛小兰来自上海。在股市和债市低迷的情况下，国际黄金市场的表现尤为抢眼，全球黄金热似乎还在继续。

黄金市场的复苏引起了投资者和机构的关注，各种黄金投资成为资产配置的热门品种。然而，近年来，黄金投资违法违规操作的案件屡禁不止，给投资者造成了巨大损失。

黄金投资渠道非常复杂

今年以来，国际金价一直在持续上涨。根据商品期货交易委员会(CFTC)3月11日发布的周度报告，随着对全球经济前景的担忧持续，金价已被推升至2015年2月的最高水平。

作为一种古老的避险品种，黄金有许多复杂的投资渠道。投资者最熟悉的实物黄金投资方式是银行购买金条，珠宝店购买金饰。然而，这种投资方式不是流动的，并且具有一定的交付和检验成本，以及储存和运输成本。

纸黄金是克服实物黄金的交付、储存和运输成本的好选择，也是投资者熟悉的黄金投资模式。所谓的纸黄金是一种个人代金券。投资者根据银行报价买卖账面上的虚拟黄金。投资者的交易记录只反映在个人预先开立的“金折账户”中，没有实际的支取和交割。投资者通过把握国际黄金价格的走势来获取黄金价格的波动差异。

然而，纸黄金的直接交易对手是银行，银行可能没有足够的黄金来支持它。同时，实现纸黄金需要更高的手续费，这相对于黄金基金来说更高。

除了实物黄金和纸黄金，黄金的投资渠道还包括黄金固定投资、黄金期货和黄金交易所交易基金。其中，黄金基金是最便捷的投资方式之一。例如，黄金etf可以像股票和封闭式基金一样在二级市场交易，也可以在一级市场购买和赎回，这非常灵活且成本低廉。

上海黄金交易所副总经理宋认为，“近年来，为民藏金的战略思想越来越受到重视。黄金资产证券化，如黄金etf产品的开发，是一种比较好的形式，而且证券具有一定的安全性。担保也是保险基金可以考虑进入的一个投资领域。”

混沌天成期货研究所贵金属研究员孙永刚认为，对于保守的投资者和普通市民来说，未来需要购买黄金首饰的市民现在可以开始购买了，因为黄金在长期是看涨的；从投资角度看，纸黄金优于实物黄金，因为实物黄金的主要作用仍然是保值，而不是套现；黄金期货有风险，因此不适合没有期货投资专业知识的公民。

100%利润的诱惑

由于其天然的对冲性质，黄金已经成为一种具有多样化风险的资产类别。然而，近年来，针对黄金投资非法操作的“黑平台”案件屡禁不止，给投资者带来了巨大风险。

所谓“黑平台”，是指操作平台不与全球市场相连，客户资金在黑平台公司内部运作。该公司通过人为操纵软件来改变交易所的后台数据，包括代表客户理财和冒充会员等非法行为，造成投资者资产损失。

去年底，江苏省扬州经济技术开发区检察院起诉的8人涉嫌非法经营，这是典型案例之一。警方查获的三个非法黄金期货网上交易平台分别为“齐家黄金”、“齐家工行黄金”和“齐家建行黄金”。截至事件发生时，三大平台的非法交易总额为1135亿元。

业内人士指出，大多数黑色平台抓住了受害者的贪婪心理，然后实施了强大的诱惑攻势。在交易中，客户首先会获得小额利润，在获得投资者的信任后，他们会被诱导投资更多的资金。即使客户持续赔钱，他们也会被诱导增加仓位并回到原来的仓位。这些作弊的黑色平台有以下特点:他们声称有专业的投资指导者来要求订单，这是100%的利润和高回扣。事实上，这些黑色平台提供的大部分交易软件已经被篡改，来这里的投资者注定要赔钱。

“投资者区分真假平台，首先要看是否有相关批文。此外，正式交易所对资金实行三方托管，交易时间内的存款和取款没有限制，账户接收迅速。非正式平台通常不具备这些条件，正式交易所也不能代表客户管理资金。”上海一位从事贵金属交易的交易员告诉《时代周刊》，投资者在选择平台时应该去正规的黄金交易所。

中国人民银行、公安部、银监会等五部委联合发布了《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》，明确规定除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构和个人不得设立黄金交易所(交易中心)或在其他交易场所(交易中心)设立黄金交易平台。

同时，黄金投资本身的风险也值得关注。日前，平安银行(000001)编辑发布了《黄金市场蓝皮书:中国商业银行黄金业务发展报告(2015-2016)》，指出未来黄金投资者需要关注的因素很多，可能会抑制黄金投资需求的增长，包括美联储可能会加息，使美元指数继续走强；原油价格继续下跌，导致其他大宗商品走弱。

沈万红元(000166，古吧)认为，金价可能面临回调。“自2016年以来，黄金市场的主要影响因素是美元指数的走软和市场避险情绪的变化。随着美元指数在2月11日见底并稳定下来，全球市场的波动性最近有所下降，风险情绪上升，黄金变成了一个波动的市场。在没有其他意外风险的情况下，黄金的阶段性高点正在逼近，并可能在近期面临回调。”。

然而，黄金投资的投机风险仍远低于股票。中国银行(601988，股票吧)上海溧阳路支行的一位财务经理告诉《时代周刊》记者:“一家公司因经营不善等原因而破产，那么你购买这家公司的股票可能是废纸；然而，投资黄金是不同的。黄金不仅可以在任何时候赎回，而且即使出现经济危机、通货膨胀和货币贬值等重大问题，黄金也不可能一文不值。”据上述人士称，“小规模配置黄金资产是个不错的选择，但不推荐大规模投资。”从长远来看，黄金是维持价值而不是赚钱的工具。除非增加杠杆，否则无法控制杠杆风险。”

非法黄金交易公司的欺诈行为(1)开发代理。分公司或代理商帮助他们寻找客户。

(2)电话营销。获得客户的电话号码后，聘请专人进行网上电话营销，通过提供专业的教师指导或承诺高额回报来引诱投资者上当受骗。

(3)招募交易员。经过短期的黄金投机培训后，有人建议，如果求职者在几个月内每月收入5%，他就可以成为正式员工。为了得到一份工作，候选人会自费投资，但通常候选人在几个月内都不能盈利，这导致了被欺骗。

(4)在线广告和聊天。知名网站上的广告插播、论坛发帖、qq群聊等形式吸引投资者的注意力，诱使客户上当受骗。