【2016陆家嘴论坛】“偿二代”元年 偿付能力“倒逼”效果显现

本篇文章1866字，读完约5分钟

2016年是实施第二代的第一年。经过去年的试运行和今年第一季度的正式运行，支付第二代的效果已经显现。

中国保监会副主席陈文辉在2016年6月12日举行的“陆家嘴论坛:中国保险业改革新起点”第二代交费子论坛上表示，从今年第一季度的情况来看，未达到第二代交费标准的保险公司数量较去年第一季度大幅下降，第二代交费迫使保险公司调整业务结构、提高风险管理水平的效果已经显现。

第一季度，该行业的偿付能力充足且稳定

2012年，中国保监会发布了《中国第二代偿付能力监管体系建设规划》，提出要用三到五年的时间形成符合国际标准、适应中国保险业发展阶段的偿付能力监管体系。2015年，第二代正式发布，进入实施过渡期。自2016年起，第二代监管体系正式实施。与第一代不同，第二代强调三大支柱:定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制，进一步体现了监管的风险导向。

从去年开始试运行到今年第一季度，今年和本季度的试运行应该说是比较好的。与去年第一季度和今年第一季度的情况相比，在支付第二代监管体系下，偿付能力不足的公司数量大幅减少。陈文辉说。

数据显示，今年第一季度，97.5%的公司达到了偿付能力标准，只有三家公司偿付能力严重不足。去年第一季度，有13家公司的偿付能力充足率不达标。

去年，当两套系统同时运行时，发现第二代系统下的偿付能力不足，很多公司都在进行重大的业务重组，或者用增资的方式来解决这个问题。陈文辉说。

事实上，由于不同的业务结构，支付第二代带来的杠杆效应完全相反。

过去，企业规模越大，资本越高，但在第二代下，情况并非如此。一些业务质量非常好的公司正在扩大业务规模，偿付能力的增长仍在增加。对于那些业务结构不太好的金融产品，如经营短期业务的寿险公司，保护程度不高，占用的资本会大大增加，一旦规模大大增加，偿付能力就会不足。陈文辉说。

太平洋人寿保险董事长兼总经理徐景辉表示，CPIC人寿在过去几年中通过不断转型，大力发展个人业务和长期寿险业务。去年，随着业务规模增长10%以上，第二代下的偿付能力提高了50个百分点。解释偿付能力是一个杠杆，可以刺激好的业务和惩罚坏的业务。徐景辉说。

陈文辉表示，对于偿付能力较差或综合风险评级较低的机构，中国保监会将采取停止设立分支机构和接受新业务等监管措施。

第二代如何改变保险业

陈文辉表示，目前第二代运营成果给整个保险业带来了几个特点:一是全面、科学地衡量行业风险；第二，增强全行业抵御风险的能力；第三，促进产业转型升级；第四，大大增强国际影响力。

事实上，支付第二代是通过借鉴欧洲的偿付能力ii和美国的rbc，并结合中国的特点。

这些机制是不同的，尽管它们背后有共同的要求，包括对偿还和资本充足率的要求。Rbc在美国基本上是一种基于风险的方法，它需要满足国家报销的要求，并且有非常明确的要求和标准化的风险模型。在欧洲，这是一种基于原则的方法，对成员公司有约束力，个别公司应定义和解释自己的还款方法。友邦保险集团首席执行官兼总裁马克·塔克表示。

他表示，不同于欧洲偿付能力ii(在集团层面只有一个标准)，为第二代支付的待遇有所不同。不同的市场当然需要不同的监管结构，有些市场需要特殊的解决方案。每个国家都有不同的经济发展阶段和不同的会计准则，所以我们不能用一套方法来普遍适用。因此，在支付了第二代之后，我们意识到短期投资和长期银行准备金是不同的，所以我们应该使用不同的监管方法。

安联保险集团亚太区首席执行官乔治·萨托雷(George sartorel)也表示:中国的第二代还款在风险表征方面非常好，这可以帮助你了解什么样的公司，不仅是还款风险，还有操作风险，不仅是资产风险，还有声誉风险和债务风险。

徐景辉认为，现在是为第二代买单的时候了。中国经济正处于一个新的三期重叠的长期时期，利率波动中心下移。从全球经验来看，利率持续下调是影响寿险行业运营的最重要风险因素，这将对寿险公司的稳定运营带来巨大挑战。新常态下，保险公司市场化改革进程不断深化。在开放前端、控制后端的新监管政策指引下，第二代支付的实施适应了日益复杂的风险管理趋势，将有效推动保险公司构建以全面风险管理为核心的经营管理闭环，有效提升风险管理能力，为保险公司在市场化改革浪潮中守住风险底线提供有力保障。徐景辉说。

陈文辉表示，根据支付第二代建设的情况，下一步有四个重点任务:一是建立更加完善和科学的监管体系，包括修订偿付能力管理条例。二是完善综合风险评估体系；三是开展原始风险管理评估项目；第四，进行充分的市场约束和信息披露。