姜洋：加强监管防范风险任何时候都不能放松

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中国证监会副主席姜洋6月12日在“2016陆家嘴论坛”上表示，加强监管、防范风险是资本市场改革和发展的永恒主题，任何时候都不能放松。

姜洋表示，新经济常态对资本市场的发展既是挑战，也是机遇。资本市场建设是一项涉及面广的系统工程。新时期资本市场建设应把握的五个重点。

一是夯实市场基础，提高服务能力。要使资本市场更好地为实体经济服务，首要任务是巩固市场发展的基础。要提高上市公司质量，必须进一步优化信息披露，完善公司治理，规范大股东行为，给投资者一个真正的上市公司。依法严格执行强制退市制度，推进并购市场化改革，强化市场优胜劣汰功能。加强对“假”重组和“后续”重组的监管，引导上市公司规范运作，诚信经营。鼓励上市公司增加对投资者的回报，促进长期市场投资和价值投资理念的形成。

第二，牢牢把握无系统性风险的底线。加强监管、防范风险是资本市场改革和发展的永恒主题，任何时候都不能放松。要建立健全风险跟踪、监控和处置机制，提高风险预警能力，密切关注单个业务、单个产品和单个机构的风险溢出，防止个体理性行为演变为集体非理性行为。在完善反周期监管的同时，要引导机构主动加强风险控制，充分评估自身风险承受能力，摒弃盲目扩大规模的倾向，努力稳健经营，合理有序开展业务活动。目前，我们应该在保持市场平稳运行的基础上，规范互联网股权融资活动，防范私募股权基金和股权众筹领域的风险。

第三，要处理好事前预防和事后惩罚的关系。加强监督执法是维护市场秩序、发挥市场功能的保证。一方面，我们应该注意事前预防。首先，要把规则向前推进，把法律规定和监管要求细化为一线监管体系的规则，建立规则，收紧制度，让每个市场主体都能知道红线和雷区。其次，要让“哨兵”前进，充分发挥一线监管和现场检查的作用，推动监管技术创新，更多地依靠科技和信息手段，及早发现、提醒、纠正和处理新出现的、有倾向性的违法违规行为。另一方面，我们应该始终对那些严重违反法律法规的人保持高压。坚持依法治国，推动出台一批对规范市场行为、整顿市场秩序有重大影响的法律法规，从根源上解决违法成本低、执法手段不足等突出问题。

第四，切实保护投资者的合法权益。为了建立一个良好的资本市场，我们必须把投资者保护放在首位。建立和完善统一的投资者适宜性制度，督促证券期货经营机构等中介机构加强适宜性管理，确保向适当的投资者销售适当的产品；进一步优化投资者回报机制，完善上市公司治理体系，加快完善多元化纠纷解决机制，保护投资者的分红、信息、参与和监督等权利；加强投资者风险预警，引导投资者理性参与交易；继续做好新闻发布和透明度建设，创造良好的市场发展环境。

第五，稳步推进资本市场开放。我们要立足我国实际，准确把握市场规律，合理吸收、消化和运用国际先进经验和成果，努力深化资本市场双向开放，使开放的步伐和力度适应我国经济发展水平和市场发展水平。要进一步便利境内外市场主体跨境投资，适时启动深港通，完善沪港通。我们将继续对外开放商品期货市场，逐步引入外国投资者参与中国商品期货市场。进一步拓宽境内企业境外上市融资渠道，支持境内企业做强做大。