分拆162亿资产借壳万里股份搜房控股“回A”

本篇文章1246字，读完约3分钟

经过五个多月的规划和运作，纽约证券交易所上市公司搜房控股终于公布了其“回归a股”的上市计划。随着互联网房地产和家居广告营销以及金融服务的注入，万利股份作为一个资产承接平台，也将迎来一个“华丽转身”。

万利股份今日披露的资产交易计划显示，公司此次资产重组有三大组成部分。首先，公司计划在2015年底前将除货币资金以外的所有资产和负债出售给控股股东郑桐南方，总估值不低于7亿元人民币，交易对价将以现金支付。值得注意的是，百度彭寰、李彦宏实际控制的知名私募机构凯雷投资(Carlyle Investment)、idg Capital和刘宏投资(Investment)将通过参与配对融资，分享中国证券交易所的分拆与回归盛宴。

在剥离资产和负债成为一个“空壳”后，万里股份将通过非公开发行股票的方式，购买李曼万佳100%的股权、搜房传媒100%的股权、北京搜房网100%的股权、方天夏网持有的托实玉环100%的股权、搜房装饰持有的红安土生100%的股权。上述五大拟投入资产的预计价值和初步价格为161.8亿元。基于此，万里股份有限公司计划以每股23.87元的发行价向目标股东发行约6.78亿股公司股份。

此外，为了提高此次重组的绩效，万利股份还计划通过锁定价格发行的方式筹集31.6亿元，在扣除本次重组的中介费及相关税费后，将投资于内部管理平台和系统升级项目、金融数据库和线下网点建设项目、住房数据库建设项目、海外市场拓展项目和技术研发项目。

值得一提的是，许多知名企业和资本老板都出现在参与匹配筹资的订户名单中。其中，凯雷投资和idg资本的基金计划分别认购1.5亿元和6000万元；以王如元为首的刘宏投资基金计划认购3.5亿元；百度彭寰实际上由百度总裁李彦宏控制，计划认购4亿元。此次配套融资的发行价也是23.87元/股。

可以预见，随着借壳上市计划的实施，如果万利股份在未来复牌后表现良好，上述认股人也将与搜房网股东阵营共享“资本盛宴”。但根据相关安排，配股募集认购人所持股份自发行完成之日起36个月内不得转让。

上述一系列交易完成后，搜房天下及其联合行动方天天下网和搜房装饰将持有万利67783.83万股股份，持股比例为70.01%，是上市公司的控股股东，自然人莫天全也将成为万利新的实际控制人。

搜房控股作为中国最早从事房地产和家庭垂直互联网网站运营的互联网公司，于2010年9月在纽约证券交易所上市，专注于房地产和家庭互联网及移动平台建设，为中国房地产和家庭行业提供全方位服务。此次放入万利股份的资产是搜房控股的优质互联网房地产和家居广告营销业务以及金融业务。基础资产通过搜房网开展上述业务。基于搜房网的市场规模和综合业务服务能力，标的资产具有较强的盈利能力。

根据交易双方签署的《利润补偿协议》，搜房天下、方天天下网络和搜房装饰承诺，2016年至2018年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为8亿元、10.4亿元和13.52亿元。如达不到相应的承诺金额，应向万里股份支付赔偿金。