拨备覆盖或面临调整多维度转型衔枚疾进

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净息差进一步收窄，信贷需求增长相对放缓，风险继续释放。2016年，该行的运营可能仍将面临严峻考验。

在此背景下，面对银行业利润增速大幅放缓，下调拨备覆盖率的呼声逐渐高涨，这已成为释放银行业利润压力的重要政策预期。

与此同时，以资产业务调整为代表的银行业转型加快，从“存款型银行”向“资产驱动型银行”的调整平稳落地。不仅如此，以成本控制、结构调整和创新为主调的新业务创新也取得了很大进展。

拨备覆盖率直接影响利润

“如果放松对拨备的监管要求，将对行业利润产生积极影响。拨备覆盖率和存贷比政策的调整对行业利润有重大影响。适度降低拨备覆盖率将大大改善银行业的心连心状况。”交通银行首席经济学家连平这样评价拨备覆盖率的调整。

据了解，拨备覆盖率对利润指标有重大影响。考虑到不良率为2%，在其他因素不变的情况下，拨备覆盖率每降低1个百分点，净利润增长率将提高0.3%，不良率越高，对净利润增长率的相对影响越大。

连平表示，以拨备覆盖率150%为基准，其他因素不变的情况下，不良贷款率每上升0.1个百分点，净利润增长率将下降2.3%。因此，拨备覆盖率和存贷比的政策调整对银行业利润有重大影响。适度降低拨备覆盖率将大大改善银行业目前的经营状况。

事实上，从目前的政策趋势来看，今年调整拨备覆盖率的政策可能确实会放宽。连平介绍，银监会第44号文件和财政部第20号文件均提出建立贷款损失准备动态调整制度:根据不同经济发展阶段、银行业金融机构贷款质量和盈利能力的差异，对贷款损失准备的监管要求进行动态差异调整。

另外，从横向比较来看，与大多数国家相比，中国银行业的拨备覆盖率确实较高(去年第三季度上市银行的拨备覆盖率为190%)，而主流国家银行业的拨备覆盖率中值线约为80%。在中国银行业转型发展的严峻压力下，适当降低拨备覆盖率确实有利于中国银行业的有效转型。

资产业务将全面优化调整

今年，商业银行的经营环境将发生更加深刻的变化。转型创新已成为实现业绩增长的唯一途径和必然选择，资产业务配置管理无疑是重中之重。

“更加注重全面融资服务能力的提升和泛资产管理创新能力的培养；更加关注全球资产配置和管理；重视和借鉴互联网金融模式，运用新技术优化资产配置管理；更加注重业务模式从持有资产向交易资产的转变。”连平对今年的银行资产配置业务是这样说的。

连平认为，2016年银行业的资产分布结构将继续优化。在企业信贷方面，新兴产业贷款比重将进一步提高，同时产能过剩和高风险产业贷款将进一步减少；然而，空银行间市场的监管套利将进一步收窄，银行间资产的增长可能会慢于贷款余额。与此同时，消费信贷将向零售、住房抵押贷款和高收益消费信贷倾斜。在投资领域，标准化证券配置的动力将继续，债券余额的增长也将保持较高水平。

此外，在利率市场化不断推进、资本市场大幅波动、金融管理体制和机制转型三大因素的推动下，2015年银行理财产品平均收益率总体呈下降趋势。虽然银行理财产品余额持续增长，但规模波动加大。银行的资产管理在产品设置、投资范围和管理体制上面临着前所未有的挑战，商业银行的资产管理能力和管理体制也出现了分化。

连平预测，2016年资产管理业务将在转型创新中进一步细分。在大型资产管理跨行业竞争加剧的背景下，银行资产管理规模增速将继续放缓，传统资产配置模式下的理财产品收益率将继续下降。银行业中长期转型的关键在于银行资产管理业务能否从规模贡献转变为利润贡献，银行资产管理业务能否探索合适的资产管理机制，银行资产管理业务能否在大资产管理的竞争中定位核心竞争力。

组织结构和业务转型同时加快

在利润增长率持续下降的压力下，组织结构的调整和新业务的创新也在不断推进，资产业务配置也在转型。

国内商业银行借鉴国际先进银行的管理经验，开展了一系列具有事业部特色的改革探索。虽然改革的路径和策略不同，但改革的成果已经开始显现。以特定产品或行业为重点的事业部模式、以客户为维度的大事业部模式、总部或板块体系模式和利润中心模式已成为目前主要的事业部探索模式。不过，连平坦言，该部门探讨的一些问题仍需进一步改进。

此外，银行业的成本管理再次被提上日程。连平表示，2016年，银行费用管理仍将对利润做出一定贡献，但与2015年相比，影响将有所减弱，将降至1个百分点以下，比前两年低2-3个百分点，费用收入比将控制在26%-28%。员工的绩效和运营效率不断提高。造成这一现象的主要原因是银行主动降低费用，积极调整人力资源薪酬体系，增强创收能力。

值得注意的是，以互联网金融、自由贸易区业务和供应链金融为代表的新业务创新今年将加速。

连平预测，互联网金融可能成为业务转型和业务发展的新引擎。将互联网思维应用于经营管理的各个方面，加强跨境合作，共同搭建开放平台，打造o2o金融模式，提供极其便捷的客户体验，将成为今年银行业的焦点。

此外，随着FTZ金融改革的深化，银行业迎来了新的商机。连平表示，2016年，已建立服务网络的商业银行将积极开展业务，通过创新思路全面优化内部管理体制和机制，建立适合资本项目可兑换条件的业务体系架构。此外，商业银行自贸区业务向集团化发展将在今年取得有效突破。

此外，随着中国贸易大国地位的不断巩固和国家外向型战略布局的推进，在人民币国际化和互联网技术发展的有效支持下，供应链金融今年将迎来良好的发展机遇。连平表示，差异化、在线化和平台化将是发展方向。产品和服务的差异化战略、信息平台的建设和发展、管理体制的优化和改革以及企业信用信息的数据管理将是工作的重点。