四维图新拟38.7亿元并购杰发科技 涉足汽车芯片

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证券时报网络(STCN)5月17日，

纳维丰(002405)5月17日上午披露了重组计划，公司计划通过发行股票和支付现金的方式收购解放科技(合肥)有限公司100%的股权。交易完成后，捷发科技将成为纳威福的全资子公司。该公司的股票继续停牌。

根据公告，解放科技100%股权的价格为38.75亿元，其中3.3亿元由新发行股份的公司支付，每股发行价格为25.59元，现金支付35.44亿元。

同时，纳威福计划通过锁定价格的方式，从腾讯产业基金、核心动能基金、天安财产保险、中信建投证券、华泰资产、林芝金华、华泰瑞联、安鹏资本、龙华启富和员工持股计划中筹集配套资金，募集资金总额不超过38亿元，发行价格为25.59元。

此次交易中纳威福募集的配套资金的认购人包括腾讯产业基金和员工持股计划。其中，腾讯产业基金是持有公司5%以上股份的股东；员工持股计划的参与者包括董事兼总经理程鹏孙玉国和公司首席财务官汤唯。

本次募集的配套资金将用于支付基础资产的现金对价、交易相关费用和富通项目的建设。其中，35.44亿元用于支付标的资产的现金对价，2.2亿元用于建设同乐万里行项目，其余3540万元用于支付本次交易的相关费用。

本次交易完成后，由于部分配套融资发行人同意将投票权授予公司总经理程鹏，本次交易完成后，程鹏直接持有公司313万股股份，相应持股比例为0.36%，总投票权比例为14.78%。程鹏将超越中国的四维，成为投票权比例最高的股东，但该公司仍是一家没有控股股东和实际控制人的上市公司。

据数据显示，捷发科技主要从事汽车电子芯片的研发和设计，其主要产品是车载信息娱乐系统芯片和解决方案。根据捷发科技对下游终端客户的研究，捷发科技在中国车载信息娱乐系统后装市场一直处于领先地位，在前装市场也占有较高的市场份额。目前，解放科技的终端客户涵盖了华阳、格非、路畅、天牌、麦思美、朗光、阿波罗等售后市场客户，以及比亚迪、华阳、阿尔派等前沿市场客户。捷发科技将在坚持安装后市场的同时，重点拓展安装前市场，积极布局控制系统芯片业务。

从财务数据看，捷发科技2014年实现营业收入4.9亿元，净利润1.99亿元。2015年前11个月，公司实现营业收入3.5亿元，但亏损1.14亿元。公告显示，捷发科技2015年前11个月净利润为负，主要是由于捷发科技本期实施股权激励，参与激励的高管和员工以较低价格向捷发科技增资，并根据增资价格与所获股权公允价值的差额一次性确认了2.6亿元的股份支付费用。如果扣除股份支付费用的影响，捷发科技2015年前11个月的净利润应为1.4亿元。

根据《资产购买协议》，捷发科技全体股东承诺捷发科技2016年、2017年和2018年的年度预计净利润分别为1.87亿元、2.28亿元和3亿元，三年累计预计净利润为7.17亿元。

纳威福表示，此次重组将把公司的产业链延伸到关键的汽车芯片环节，并将进一步形成中国最完整的汽车网络化产业链布局。这将使公司的数据和软件产品真正与捷发科技的芯片硬件产品进行集成，不仅缩短了汽车客户的开发和定制周期，也大大降低了汽车制造商和解决方案公司之间的集成难度和成本。同时，芯片级集成可以使集成产品达到最佳的性能和表现力。

(证券时报新闻中心)