全球金融格局生变 美联储加息概率陡降

本篇文章1729字，读完约4分钟

从行业的角度来看，英国退出欧盟的后果将是严重的政治危机和跨国金融危机。政治上，欧洲一体化的进程受阻，欧盟有分崩离析的危险。在财政上，欧洲金融中心的地理位置可能会转移到法兰克福和其他欧洲大陆城市。英国退出欧盟带来的金融市场风险也将及时打乱美联储加息的步伐。

金融中心或向欧洲大陆的迁移

伦敦拥有世界第一大外汇市场、第二大债券市场和第三大股票市场的荣耀，无疑是欧洲乃至全世界的金融中心。

根据英国“经济学家”智库的数据，金融业占英国国内生产总值的8%；英国有多达220万人从事法律、咨询和会计工作，这相当于七分之一的英国人从事金融业。此外，伦敦金融城去年缴纳了660亿英镑的税款。

英国是全球金融服务的最大出口国。根据工业证券的报告(报价601377，BUY)，在全球市场，76%的欧洲对冲基金总部设在英国，74%的欧盟国家场外衍生品在英国交易，55%的欧盟国家私募股权基金由总部设在英国的公司发起。同时，欧洲养老基金42%的资产来自英国，英国也参与了欧盟国家35%的风险资本投资，欧洲90%的美国投资公司位于英国，欧盟78%的资本市场活动在英国进行。

毫无疑问，金融业是英国的心脏。但英国巴克莱银行(Barclays Bank of England)董事长马库斯阿吉斯(Marcus agis)表示:“仅仅因为伦敦现在处于高位，并不意味着它可以永远屹立不倒。”“英国退出欧盟”是一个极其愚蠢的行为

每个记者都了解到，虽然英国是欧盟成员，但它还没有加入欧元区。总部设在英国的金融机构之所以能够在欧盟自由开展金融服务，是因为它们拥有欧盟颁发的“金融护照”。一旦英国退出欧盟，它将不得不重启与欧盟的相关权利谈判。

普华永道(PricewaterhouseCoopers)金融服务部主管乔特里(Joe Terry)表示:“英国很可能无法获得与以前相同的‘金融护照’权利。”

“不排除许多金融机构将转移到法兰克福等其他欧洲金融中心。”德国安联保险公司的首席经济学家迈克·希瑟说。

目前，一些金融机构已经声称要搬出伦敦。摩根大通(JPMorgan)首席执行官杰米戴蒙(Jamie Dimon)早些时候表示，英国“英国退出欧盟”和摩根大通“可能改变欧盟国家银行的公司结构，并可能考虑改变某些头寸的位置。”据估计，摩根大通的1000~4000名员工将受到影响。此外，花旗集团、高盛和汇丰的高管也发出了类似的警告。

预计美联储将推迟加息

值得注意的是，英国的“英国退出欧盟”大大降低了美联储加息的可能性。包括渣打银行和摩根大通在内的华尔街投资银行预测，美联储甚至会将今年9月份的加息推迟至12月份。

“市场可能不必考虑美联储在不久的将来在7月份加息。”渣打银行(Standard Chartered Bank)美国经济学家托马斯·科斯特盖格(盖格)表示，英国的“英国退出欧盟”很可能会冲击美国不断改善的经济数据。

摩根大通(JP Morgan Chase)经济学家迈克费罗利(Mike feroli)将美联储下次加息的预期从今年9月推迟至12月。英国退出欧盟事件后，美国货币政策的前景变得特别不确定。摩根大通将今年下半年美国国内生产总值增长预测从2.25%下调至2%。

每个记者都注意到，美联储主席耶伦在公投前表示，“英国退出欧盟”将对全球经济形势和美国经济预期产生负面影响。对“英国退出欧盟”的公投是美联储官员在6月份的定期货币政策会议上“保持沉默”的决定性因素之一。

此前，考虑到全球经济的进一步衰退，彼得森国际经济研究所(Peterson Institute for International Economics)的高级研究员乔甘农(Joe Gannon)认为，美联储今年可能只会加息一次。但现在英国的“英国退出欧盟”带来的全球经济影响相当于美联储将利率提高了25个基点(提高了0.25%)。因此，甘农甚至认为英国的“英国退出欧盟”将切断美联储今年加息的可能性。

利率期货市场的反应甚至预测美联储今年可能会降息。记者注意到，6月24日(上周五)英国投票退出欧盟后，美国短期利率期货合约价格上涨。交易员预计，美联储可能会降息，以帮助全球经济避免英国退出欧盟的负面影响。