产险业承压发展： 21家产险公司一季度保费负增长 车险综合费用率40%以上

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财产保险行业面临压力:21家财产保险公司第一季度保费收入出现负增长，汽车保险综合费用占比超过40%

我们的记者李志宏从北京报道

与聚光灯下的人寿保险行业相比，财产保险行业似乎有些冷清。

根据中国保监会公布的保险业运行情况，2016年第一季度，财产保险公司原保费收入为2338.42亿元，同比增长11.17%。其中，在67家财产保险公司的同比数据中，只有31家的原始保费收入同比增长率超过两位数，16家和21家的同比增长率分别为一位数和负增长。

接受《21世纪经济报道》记者采访的财产保险行业人士坦言，财产保险行业发展面临压力。

具体来说，一是受商业车险费率改革的影响，车险业务竞争加剧，部分财产保险公司打价格战，导致综合费用率上升；二是由于经济下行压力加大，非汽车保险业务中的保证保险、企业财产保险、工程保险、船舶保险和货运保险增长乏力；第三，在“支付第二代”和“资产配置短缺”的背景下，非寿险投资业务的综合成本率较高，存在偿付能力周期性短缺的风险。

一季度车险综合费用占比超过40%

2015年6月1日，包括黑龙江在内的六个省市首次启动商业汽车保险费率改革试点；2016年1月1日，试点项目扩展到天津等12个省市。

虽然商业车险费率改革实现了经济效益和社会效益的同步提高，但财产保险公司车险业务竞争加剧，一季度综合赔付率和综合赔付率两极分化明显。

据《21世纪经济报道》记者独家获悉的一家财产保险公司的同业交流数据，2016年1月，汽车保险综合成本率为100.6%，同比上升0.91个百分点；综合支付率为56.81%，同比下降5.44个百分点；综合费用率为43.79%，同比增长6.35个百分点；直到3月份，这个数据都没有明显的变化。综合成本率为99.16%，综合支付率为58.14%，综合费用率为41.02%。

该财产保险公司的同业交流数据强调，这是自2007年以来汽车保险综合赔付率首次降至60%以下(2006年综合赔付率降至55.63%)；自2010年以来，综合费用率首次上升到40%以上(2008年和2009年，综合费用率达到42.5%)。

一家财产保险公司的车险业务负责人向《21世纪经济报道》记者表示:“车险综合赔付率的下降，主要是由于商业车险费率改革中的ncd系数(无赔付优待系数)与事故数和保费挂钩。如果一年内发生多起事故，ncd系数将上升，保费将上升，反之亦然，因此小额索赔的数量将减少；综合费用率上升主要是因为财产保险公司希望在2016年6月完成全国试点窗口，通过高额补贴抢占市场份额。这些补贴包括对销售人员、中介费用和客户的激励。补贴等。”

“总体而言，商业车险费率改革对于提高财产保险公司的经营效率和管理水平，保护消费者利益，规范驾驶行为，优化汽车产业链具有积极意义。但是，在审判过程中，难免会有一些波动。这就要求监管部门建立财产保险公司车险条款费率制定和执行的追溯分析和动态调整机制，对波动较大的财产保险公司进行质疑，加强偿付能力监管，避免价格战和抢市场的恶性竞争行为。”一位接近监管的人士告诉《21世纪经济报道》记者。

非车险一月增速同比下降16.25个百分点

《21世纪经济报道》记者在采访中了解到，由于经济下行压力加大，一季度财产保险公司的非汽车保险业务，如保证保险、企业财产保险、工程保险、船舶保险、货运保险等也表现疲软。

事实上，这一趋势在年初就已经显现。根据上述财产保险公司之间的数据交流，2016年1月，财产保险公司非汽车保险业务的增长率同比下降16.25个百分点。其中，保证保险同比增长-50.12%；企业财产保险同比增长-2.13%；工程保险同比增长-7.28%；船舶保险同比增长-8.05%；货运保险同比增长-9.35%。

一些业内人士对《21世纪经济报道》表示，这种情况短期内不会改善，非汽车保险业务发展的突破点是责任保险和农业保险。

所谓责任保险是以保险客户的法律赔偿风险为保险标的的一种保险。根据中国保监会公布的2016年第一季度保险业运行情况，责任保险原保费收入为104.39亿元，同比增长21.25%，占财产保险公司业务的4.46%，同比增长0.37个百分点。

对此，一家财产保险公司产品研发部门的总经理向《21世纪经济报道》记者解释说:“一些社会热点问题，如食品安全、环境保护、首台/套重大技术设备等关系国计民生的业务，大多属于责任保险的范围。随着保险业新十条的发布，责任保险的政策环境得到优化，保险公司开拓新业务的动力增强。借鉴西方成熟的保险市场，责任保险通常是财产保险公司最大的业务。我希望国家今后能出台有关强制责任保险的法律法规。”

此外，“近年来，在政府财政补贴逐年增加的政策支持下，农业保险的承保利润率始终保持在10%左右，远高于其他财产保险业务。”今后，农业保险费的规模预计将从目前的300亿元增长到2400亿元。”一位财产保险公司的高管对《21世纪经济报道》记者做出了这样的判断。

如CPIC财险推进“电子农业保险”系统建设，2015年实现农业保险业务收入11.55亿元，同比增长28.8%；4月28日，CPIC宣布控股子公司CPIC财险将向子公司安信农业保险增资，安信农业保险间接持股比例由33.825%提高至51.348%。

关注非寿险投资产品的资产负债匹配风险

根据中国保监会公布的2016年第一季度保险业运行情况，保险资金运用平均收益率为1.20%，同比下降1.03个百分点。

一家财产保险公司的投资总监告诉《21世纪经济报道》，“与人寿保险公司相比，财产保险公司的资产和负债更容易匹配。人寿保险公司注重保证回报率，财产保险公司注重综合成本率，财产保险基金和负债期限短，对利率变化不太敏感，因此更容易找到合适的目标。”一家财产保险公司的投资总监告诉《21世纪经济报道》记者。

然而，这并不意味着没有压力或风险。

一位知情人士告诉《21世纪经济报道》，“正式实施‘为第二代支付’对保险公司构成了更大的挑战。”一些保险公司内部造血功能弱，资本管理能力弱，存在偿付能力不足的风险；一些保险公司未能树立“量入为出”的理念，进而寻求资本支持，导致偿付能力周期性不足。尤其是财产保险公司经营非寿险投资产品的数据基础还比较薄弱，资产负债错配的潜在风险需要关注。”

根据《21世纪经济报道》的统计，目前只有安邦财产保险、天安财产保险、平安财产保险、中安保险、华泰财产保险和PICC财产保险六家财产保险公司获准试点销售投资性财产保险产品。除安邦财产保险和天安财产保险较早获批外，其他四家财产保险公司自2015年以来相继获批。根据天安财产保险2015年度业绩报告，2015年天安财产保险总资产达到1692.2亿元，同比增长274.05%；保险业务收入129.1亿元，同比增长15.68%；投资收益105.2亿元，同比增长587.58%。

对此，一家财产保险公司战略发展部的人士向《21世纪经济报道》记者承认:“非寿险投资产品的成本主要包括固定利率、公司设定的附加固定收益率、银行保险渠道费和公司费用，虽然成本略低于寿险的普遍保险，但一般维持在4.5%至6%之间。因此，对于现金流要求较高的财产保险公司来说，投资压力不小。”

(编者:辛)