仟邦资都：P2P是高门槛行业

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上海2015-01-09(中国商业电信)-2014年，一些p2p平台运行良好或管理不善，这反映出该行业存在一个无形的门槛。这种门槛的存在只是起到去其糟粕取其精华的作用。

有些人可能认为p2p平台只是为了找几个人来建一个网站，但有时候运营一个p2p平台比做一个银行要难。从业者不仅需要了解互联网经验和风险管理，还需要担心债权开发、营销、品牌推广和it支持。

与银行的垄断许可和资本优势相比，几乎是自制的p2p平台在运营上有很多困难。从这个角度来看，这个行业要想健康生存和发展，无形的门槛是很高的。这个门槛的存在，正是去其糟粕取其精华的结果。

借款人的门槛

优质借款人

对于p2p平台来说，获得高质量的借款人越来越困难。据网上贷款主页统计，截至2014年11月底，中国共有1540个网上贷款平台，活跃投资者80.9万人，借款者13.54万人。平均而言，一个平台分配给约525名投资者和88名借款者，两者的比例严重不均衡。在88家借款人中，优质借款人的数量更少，这极大地考验了平台的运营能力。毕竟，任何一端的商业人口都太高或太低而无法做生意。

风险控制

借款人信用信息的缺乏无形中加大了平台的运营风险。因此，一些平台使用其他信用增级措施来提高安全性，其中最典型的是上海住房抵押贷款担保。需要对抵押物进行多次审查，如是否被两次冲抵，市场价值是否公允，是否有银行贷款，抵押比例是否合适等。这些因素将从各个方面进行检查。此外，钱梆子还有其他的风险控制安排，如根据抵押物的特点，与第三方(资产管理公司/典当行/拍卖行)合作。由于贷款金额远低于抵押资产的实际价值，第三方资产管理公司有很强的意愿将抵押资产据抵押贷款合同中的本金加利息先支付给投资者，使投资者可以在相对较短的时间内收回收益。

投资者的门槛

风险教育

中国投资者对p2p总是抱着僵化的赎回思维，会以保本保利的名义盲目相信欺诈的底层平台。这迫使原本不想被覆盖的平台，否则没有人会投票。这实际上为其他以脚踏实地的方式运作的平台增加了一个门槛。他们应该不断地告诉投资者，只有那些缺乏风险控制系统的平台才会选择底线，而具有良好风险控制的平台不会。他们依靠成熟的风险控制措施来处理逾期和坏账。前者只能挽回投资者表面上的损失。一旦平台的资金链断裂，巨额亏损将不可避免；后者具有完善的贷后管理、风险预警和处置机制。一旦发生逾期或坏账，主要是通过风险控制的方式进行覆盖和处置，而不是平台自我担保。

大牌比赛

当整个市场发现公众更喜欢这种低门槛、高收入的平台时，大牌纷纷涌入这个市场。风险投资、银行和国有资产等部门几乎使整个竞争白热化。每一个幸存的平台都只能使风力控制更加细致，服务更加完善，产品更加专业化。为了确保安全，有必要以较低的成本吸引高质量的借款人，但投资者的收入不应太低。这样，平台的利润可想而知，而人员、办公和推广的成本都要承担，所以压力不小。

可以看出，运营一个平台的成本非常高。如果一个平台有多年的运营资质，风险控制体系完善，就值得投资者的信任。