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重要新闻

英国退出欧盟的影响仍在继续，欧美股市暴跌，避险资产增加。

标准普尔惠誉下调了英国评级。

卡梅伦拒绝了第二次公投，英国财政大臣称他不急于触发里斯本条约第50条，欧盟领导人敦促英国迅速撤军。

万科2015年董事会和监事会报告未获通过，华润宝能反对；深圳证券交易所向华润宝能发出了一封关切信，询问他们是否是一致行动者。

李克强达沃斯演讲:随着新一轮科技革命的兴起，政策应该聚焦于转型和升级。

亚洲

在岸汇率跌至逾五年半以来的新低，而离岸人民币汇率暴跌445点。

在周一人民币中间价大幅下跌后，在岸人民币兑美元汇率收于6.6393，创下逾五年半以来的新低，并在夜间继续下跌107点。离岸人民币兑美元汇率当天下跌445点，目前报6.6815点。加上上周的黑色星期五，在岸汇率下跌了1.1%，离岸汇率下跌了1.5%。

深圳证券交易所分别向华润和宝能发出了关注信:他们的行动是否一致？

6月27日，深交所分别向华润和宝能发出关注函，要求双方说明是否存在以协议或其他安排形式共同扩大万科股份投票权的行为或事实，是否为一致行动者及其原因。深交所还要求鞠胜华解释为何他提议罢免万科董事和监事，但未能同时提名董事和监事候选人。

读万科股东大会上的一篇文章，王石:带着个人的荣辱去留并不重要。

在备受瞩目的股东大会上，王石表示，各方的利益已经在协调中妥协，但妥协也是温和的，因此大股东不可能为所欲为，我相信监管机构会出面。他还说，自己的生命荣辱并不重要，但还不至于灰心丧气。万科董事会秘书表示将尽快恢复交易，股价确实存在下行压力。

李克强达沃斯演讲:随着新一轮科技革命的兴起，政策应该聚焦于转型和升级。

李克强今天在天津夏季达沃斯论坛上发表讲话时说，新一轮世界科技革命和产业革命正在孕育之中，这为新一轮科技革命和产业革命提供了历史性机遇，将有力地推动新经济增长和传统产业转型。他强调，各方要审时度势，把政策重点放在转型升级上，增强经济发展的新动力。

李一宁《人民日报》撰文:建设和发展中国特色的经济学。

北京大学高级教授李一宁在《人民日报》上撰文指出，习近平提出要加快建设有中国特色的哲学社会科学，而有中国特色的经济学是其中的重要组成部分。提高中国特色经济学的建设水平，一个重要的前提是要正确回答中国特色经济学的特征在哪里、从哪里来、向哪里去等基本问题。

欧洲

屠杀仍在继续:英镑在盘中暴跌4%，触及31年低点。

英国退出欧盟带来的屠杀仍在继续，英国退出欧盟细节的不确定性导致了更剧烈的市场波动。英镑/美元盘中下跌4%，创下31年来的新低；欧洲股市扩大了跌幅；英国10年期政府债券收益率历史上首次跌破1%，同期西班牙10年期政府债券收益率低于意大利政府债券；美元兑日元下跌超过0.4%。

屠杀仍在继续:欧洲银行股继续暴跌，重现黑色星期五的趋势。

欧洲股市上周五暴跌约7%，今天继续走低，并大幅下跌。富时350银行指数下跌7.8%，至7年低点。近两天来，欧洲银行股跌幅创历史新高，公投后，苏格兰皇家银行、巴克莱银行和劳埃德银行的股价暴跌30%至40%。

英国退出欧盟撞击了两次！标准普尔惠誉下调英国评级。

标准普尔自1978年以来首次下调了英国的aaa主权信用评级，连续两次下调，下调的前景表明它可能会再次被下调。标准普尔认为，英国退出欧盟将影响英国的经济、金融、对外贸易，甚至英镑的国际储备货币地位。如果苏格兰再次举行公投，将引发一场宪法危机。此后，另一家评级机构惠誉(Fitch)也下调了英国的评级，其评级前景同样是负面的。

英国财政大臣首次表示，他并不急于触发《里斯本条约》第50条。

英国财政大臣奥斯本上周五重申了卡梅伦首相的立场，称《里斯本条约》第50条只能由新首相的申请引发。卡梅伦早些时候表示，他将试图在10月选举新首相。奥斯本还表示，英国经济将不得不做出调整，金融市场的波动很可能会持续。奥斯本演讲后，英镑/美元上涨了约50个百分点。

卡梅伦表示，议会必须尊重公投决定，并排除在英国举行第二次公投的可能性。

英国首相戴维卡梅伦(David Cameron)周一发表了英国公投后的第一份议会声明，重申英国退出欧盟公投的结果是决定性的。议会应该尊重全民公决的结果，并对整个事件负责；然而，关于英国退出欧盟的谈判将在《里斯本协定》第50条启动后进行，这将由下一任总理进行。他呼吁英国离开欧盟，但它不应该远离欧洲和世界上其他国家。英镑/美元现在被报道为1.3211。

英国下一步将做什么？欧盟领导人敦促英国迅速退出，默克尔首先表示不要担心，然后敦促英国立即退出。

英国退出欧盟的进程似乎不会这么快开始。欧盟官员已经不耐烦了，说甚至不需要写就能引发英国退出欧盟进程，所以他(卡梅伦)只能口头上说。

德国总理安格拉默克尔(Angela Merkel)认为，英国仍是一个紧密的经济伙伴，谈判应该在良好的气氛中进行，不应该如此匆忙。然而，自那以后，默克尔的立场发生了变化。她说，在英国和欧盟就未来关系开始谈判之前，英国必须提交一份正式通知，表明其退出欧盟的意向。她理解英国政府需要一些时间来启动里斯本条约第50条，但英国不能拖延。

空大头这次也算错了？索罗斯认为公投前英镑会升值。

索罗斯的发言人说，索罗斯在公投前看到了更多英镑，但没有赚到空英镑。然而，由于空全球市场的前景，索罗斯在其他投资中受益于退出欧盟的公投。受英国退出欧盟公投影响，英镑/美元下跌了近10%。索罗斯此前呼吁英国留在欧洲，并预测离开欧盟将导致英镑贬值20%。

公共排放门和结算基金可能增加到150亿美元。

彭博获悉，大众可能支付约150亿美元解决汽车尾气丑闻，远远超过上周获悉的102亿美元解决方案。其中，美国政府机构因清洁排放技术分别罚款27亿美元和20亿美元，并与加州以外的州达成4亿美元的和解协议，向车主支付100.3亿美元。

中国的新闻领域和行业

1.物联网|联发科技最近表示，未来五年将投资61.8亿美元在包括物联网和车联网在内的七个新领域进行芯片研发。上周，三星银河宣布将在未来四年投资12亿美元在美国硅谷R&D中心和创新战略中心开发物联网设备。本月初，高通公司推出了专门从事物联网应用的qca4012芯片，并推出了智能联网汽车参考平台，进入了汽车互联网市场。

点评:今年将是物联网生态的第一年，而该行业正处于爆发前夕。Idc预测，2019年美国的物联网支出将达到3570亿美元，比今年的2320亿美元大幅增加。许多组织表示，物联网正在从硬件、传感器等基础设备向软件平台和垂直产业升级，物联网生态刚刚起步。据估计，未来几年中国物联网行业年均增长率将达到30%左右，预计2018年物联网行业的市场规模将超过1.5万亿元。物联网核心标准不断建立和发酵，物联网的长远发展价值凸显。你可以关注物联网微机电领域的相关股票，比如金龙机电(300032)和Goer (002241)。

2.无线充电| 2017年发布的iphone8将具备高概率的近场(即短距离)无线充电功能，并集成nfc线圈，这与之前市场上关于iphone8使用玻璃背壳的热议一致，因为玻璃背壳可以大大简化电磁干扰的设计。

点评:华泰证券认为，无线充电目前正处于重要关口。推动技术大发展的机遇有三个:1)驱动力转移，无线充电的发展势头正从行业推动转向消费者拉动；2)一系列重要产品不断推出，苹果智能手机也有望加入无线充电阵营；3)越来越多的基础设施开始支持无线充电。据ihs预测，到2019年，无线充电的市场规模将超过100亿美元，到2024年将接近1000亿人民币。关注产业链中有一定机会和潜力赢得市场的公司:新伟通信(产品已切入三星供应链)、硕博德(提供收发成套产品)、顺罗电子(提供全尺寸线圈和屏蔽板产品)。

3.军工|安信会议认为，周日下午发表的《国家主席和俄罗斯联邦总统关于加强全球战略稳定的联合声明》引起了市场对军工行业的关注，国防信息化细分将加快推进。原因如下:1)军工行业风险总体较小，今年以来增幅不大。我们发现，钢研高钠、宝体有限公司等军工企业的订单量确实很大，这意味着军改后“十三五”的批量订单开始出现，这两家上市公司都是原材料企业和军工行业的前循环行业，因此整个军工行业的订单量都会出现。2)还将有一些科研和结构调整的试点项目。电力和航天企业值得特别关注。3)当人们参军时，未来将更加确定。目前，总装备部正在再次推动此事，这是一项基本国策。各地将建立平民参军服务中心，降低门槛，放开配套领域。4)军费开支将增长7%-10%左右，但军事改革后，“十三五”期间将加快采购，特别是在信息化等结构性方向。5)借鉴美国经验，美国国防和民用技术的高度融合直接刺激了美国军事装备和民用技术的双向快速发展，实现了良性互动。中国目前的国防和民用技术的整合需要进一步改善。国防信息化方向:推荐中国卫生、航天动力、航天电器、光电股份；平民参与军队的概念:天海国防、邢航科技等。

4.集成电路| 25日，福建安信实业投资基金正式启动，目标规模为500亿元，未来将扩大到1000亿元。本月初以来，广东、辽宁、四川等省的集成电路生产和投资资金陆续启动，规模超过100亿元。自2014年国家集成电路产业投资基金正式成立以来，到2015年投资承诺总额已达到426亿元。据了解，基金对制造业的投资比例将从去年的45%提高到60%，并将继续支持集成电路行业龙头企业的发展。

点评:政策支持持续增强，半导体产业链基本面也迎来复苏。全球最大的半导体和面板设备制造商应用材料公司(Applied Materials)第二季度收到新订单，达到15年来的最高水平，主要来自亚太地区。国际半导体工业协会(International Semiconductor Industry Association)公布的半导体设备订单与发货比率(b/b值)自年初以来已连续四个月超过1，并在3月份达到67个月的新高。业内普遍预期，设备订单和出货量将继续改善，半导体产业链的复苏概率将在今年第四季度继续提高。关注通富微电子(002156)、康强电子(002119)和上海新阳(300236)。

5.纯碱|由于行业生产受限和设备检修，纯碱价格在最近几周出现反弹，华东地区涨幅最高，接近5%。近日来，国内制碱企业产量大幅下降，在各工厂严格控制生产的情况下，市场库存基本降至较低水平。此外，由于国内纯碱企业设备维修旺季的到来，将带动供需结构的大量调整。在制造商缺货的情况下，各地可能会出现供应短缺，这将推高价格。

点评:根据中国证券投资有限责任公司的研究报告，近年来纯碱市场持续低迷，导致部分产能逐渐退出。在新增产能减少和下游房地产反弹的支撑下，纯碱行业的盈利能力有望提高。就上市公司而言，三友化工(600409)的纯碱产能为340万吨，居国内市场首位；双环科技(000707)拥有180万吨的生产能力。

6.锑| 27日，国内氧化锑价格每吨上涨500元，海外锑价格自年初以来上涨25%。

7.重庆自由贸易区|据上海证券交易所报道，重庆自由贸易区的申报已经基本落地，预计将成功进入中国第三批自由贸易区。重庆保税区占地近120平方公里，由两江新区、重庆西部物流园区和重庆微电子园区组成。其中，两江新区将以保税港区为主体。

8.无人驾驶汽车|百度总裁张亚勤表示，百度未来将专注于无人驾驶汽车，并计划在三年和五年内进行商业化生产。

点评:中信证券研究报告认为，未来科技进步的趋势将从互联网向物联网发展，智能驾驶是物联网的最佳载体，无人驾驶是汽车智能的最终发展方向。模块化adas(高级驾驶员辅助系统)是从传统汽车转向无人驾驶的重要方式。据估计，2020年adas在中国的市场规模有望达到2000亿。在上市公司中，万安科技(002590)和中原内配(002448)已经形成了一条产业链。

9.网络安全|第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议于6月27日至7月2日在北京举行。会议将审查网络安全法草案。此前，工业和信息化部发布通知，要求2016年在电信和互联网行业开展网络安全试点示范工作。试点示范的主要指导方向包括:网络安全威胁监测和预警、态势感知和技术处置；数据安全和用户信息保护；抵御拒绝服务攻击等。

点评:互联网的快速发展是一把双刃剑。在促进经济增长的同时，许多企业和网站在兴起时期没有重视网络安全防护技术的研发和投资，导致近年来个人信息泄露和安全事件不断增加。十三五规划明确指出，在实施网络强国战略的同时，应将安全作为未来信息基础设施的重要内涵。在未来五年的100个重大政府建设项目中，空国家网络建设排名第六，说明了空网络安全建设在政府工作中的重要性。随着项目的启动，网络安全行业有望在“十三五”期间进入建设高峰期，未来几年行业复合增长率有望达到30%。a股上市公司可以关注金星(002439)、北新苑(300352)和蓝盾(300297)。

10、生态文明区| 27日，召开深度整顿会议，审议通过《国家生态文明试验区(福建)实施方案》。落实党中央关于生态文明体系改革的总体部署要求，推进土地空开发保护体系、空规划、生态产品市场化改革、建立多元化生态保护补偿机制、完善环境治理体系、建立和完善自然资源资产产权制度、绿色发展绩效评价

点评:建立统一规范的国家生态文明试验区，意味着对现有的生态文明试验区进行清理整合，将各项改革放在一个板块上统筹考虑，更好地形成改革合力。与自由贸易试验区模式相似，可复制性和推广性将是生态文明试验区建设的基本要求。在完善生态保护补偿机制方面，国务院已下发文件，要求在森林、草原、湿地等重要区域实现生态保护补偿全覆盖。据公开信息，福建劲森(002679)、永安林业(000663)、平潭发展(000592)在福建注册，主要经营林业。

11.深港通|深港通结算接口将于今天进行测试，HKEx已通知深港通将开始端到端测试(即测试结算系统接口)。根据相关数据，沪港通和深港通将有单独的配额。根据另一个消息来源，深港通的配额可能会更高。此外，央行27日发布年度金融稳定报告，提出启动深港通、完善沪港通、研究沪港通。

12.国有企业改革|黄:今年下半年国有企业改革进程可能会加快。

13、《长江经济带|长江经济带发展规划纲要》已经下发到长江沿线11个省市。

14.互联网+|李克强:中国应该进一步推广互联网+。

15.清洁能源| 6月27日，国家发展和改革委员会能源研究所所长韩透露，正在制定的能源“十三五”规划将进一步确定目标，未来五年，清洁能源在中国能源消费总量中的比重将提高3至5个百分点。

16日，中俄签署高铁战略合作协议。

17.特斯拉|马斯克说，特斯拉没有签署任何关于中国工厂的文件。

市场

标准普尔500指数收盘下跌36.87点，至2000.54点，跌幅1.81%，两天累计下跌5.34%，为3月份以来的最低水平。道琼斯工业平均指数收盘下跌260.51点，跌幅1.50%，至17140.24点，两天内下跌4.83%，为3月份以来的最低水平。纳斯达克综合指数收盘下跌113.54点，跌幅2.41%，至4594.44点，两天内下跌6.43%。

WTI 8月份原油期货收盘下跌1.31美元，至每桶46.33美元，跌幅2.8%，为6月16日以来的最低水平。纽约商品交易所8月黄金期货收盘上涨2.30美元，涨幅0.2%，至每盎司1324.70美元，为2014年7月11日以来的最高水平。

富时泛欧优秀300指数收盘下跌3.65%，或46.35点，全年累计下跌22.29%。德国dax指数收盘下跌288.50点，跌幅3.02%。英国富时100指数下跌156.49点，跌幅2.55%。法国cac 40指数收盘下跌122.01点，跌幅2.97%。

上证综指收于2895.7点，上涨1.45%，成交量为1898.5亿元。深圳成份股指数收于10377.57点，上涨2.27%，成交量为3931.7亿元。创业板以2191.81点收盘，上涨3.03%，成交额为1386亿元。

一些关于早餐的国内信息来自选股应用。