绿城中国迈入转型关键年中交成单一最大股东塑新治理格局

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我们的记者王立新

最近，绿城中国控股有限公司(绿城，包括绿城及其子公司，连同其合资企业和附属公司，统称为绿城集团；香港联合交易所(股票代码:3900.hk)今天公布了截至2015年12月31日的年度业绩。年内，收入260.47亿元，股东应占利润8.13亿元，每股基本利润0.25元。

2015年，本集团确认结转销售收入为233.26亿元，同比下降22.5%。这主要是由于已交付物业的销售面积已减少至161.08万平方米，且有一定比例的已交付项目位于三、四线城市，受过去几年中国政府对房地产行业调控政策的影响，导致销售价格相对较低。年内，物业销售毛利率为18.0%。

在其他业务方面，设计和装修收入同比增长46.7%；项目管理服务收入同比增长62.3%；酒店营业收入同比增长32.7%。

截至2015年12月31日的12个月中，绿城集团累计销售总面积约390万平方米，合同销售额约719亿元，比年初设定的600亿元的年销售目标高出20%，整体平均销售价格约为每平方米18449元。其中，本集团(包括绿城及其附属公司)应占权益金额约为人民币388亿元。截至2015年12月底，本集团已签署认购协议但未转让销售合同的累计金额约为人民币18亿元，其中本集团应占权益约为人民币10亿元。

新的治理模式

2015年，中国交通建设集团有限公司(CCCC)相继增持绿城股份。在该公告发布之日，CCCC在集团中的持股比例约为28.899%，是绿城集团的唯一最大股东。中国交通集团收购绿城后，绿城董事会七名执行董事中有五名来自中国交通集团，形成了新的治理结构。

绿城中国首席执行官曹舟南表示:2015年是绿城新征程的开始。本集团成功引入CCCC作为战略投资者，成为CCCC唯一的海外房地产上市平台，具有双重战略意义。以CCCC为坚强后盾，不仅保证了绿城的平稳过渡和经营业绩的稳定，也进一步优化了集团的股权和治理结构，为我们未来带来更多的合作机会。

曹舟南续称:面对年内外部市场环境的巨大变化，公司始终坚持“诚信、善意、精致、完美”的核心价值观，进一步贴近市场和客户需求，创新多元化产品体系，结合互联网、物联网等优化营销策略，拓宽客户基础，提高综合服务水平，积极转型为“理想生活综合服务商”。

战略投资布局

2015年，公司确定了15个城市作为战略发展的核心城市，包括北京、上海、广州、深圳、杭州、天津、南京、武汉、合肥、济南、郑州、厦门、福州、成都和重庆。项目的扩展以这15个重点核心城市为重点，同时积极寻求高质量的土地，并通过土地公开招标和项目收购与高质量的合作伙伴联手增加高质量的新项目。预计新增可售房屋价值约411亿元，战略投资布局全面推进。

本财政年度，本集团在北京、杭州、济南等核心城市新增8个优质土地项目，总建筑面积约251万平方米，其中本集团约133万平方米。新增项目土地总成本约为153亿元，其中集团以自有资源支付的现金约为37亿元。截至2015年12月31日，绿城集团土地储备总建筑面积为3124万平方米，其中按权益计算为1821万平方米。总实用面积2308万平方米，权益实用面积1356万平方米。建筑面积的平均地价成本约为每平方米3095元人民币。

优化债务结构

与此同时，绿城集团高兴地宣布，集团已与19家银行签署了总额为7.2亿美元的三年期银团贷款协议，贷款利率为伦敦银行同业拆放利率加3.13%的年利率。绿城将以更高的利率偿还一些现有的海外债务，并将其用于一般营运资本和资本支出需求。这将为集团节省利息支出，有助于集团进一步优化债务结构，降低融资成本。

此次银团贷款是近年来国内地产股规模最大的银团贷款项目之一，参与银行多达19家，反映出资本市场对CCCC支持的绿城实力和前景的强烈肯定。这些银行包括:汇丰银行、中信银行(国际)、中国建设银行(亚洲)、交通银行、东亚银行、招商银行香港分行、创兴银行、富邦银行(香港)、兴业银行香港分行、上海浦东发展银行香港分行、大丰银行、永隆银行、平安银行、工商银行亚洲、中国民生银行香港分行、大新银行、中国光大银行香港分行、

截至2015年底，本集团拥有现金及银行存款(包括按揭银行存款)182.39亿元。净资产负债率(净负债除以净资产)为73%，较2014年末的76.7%进一步下降，债务结构保持良好。

转型的关键一年

展望未来，在中国经济发展进入新常态、行业发生根本性变化的背景下，整个房地产行业进入了一个真正依靠质量、品牌和管理的专业化发展时代。绿城坚持高品质产品的质量路线，这无疑给集团带来了前所未有的发展机遇。预计2016年，政府将更加灵活地调整房地产相关政策，坚定不移地向存量和产能倾斜，房地产市场也将迎来新一轮的竞争和发展。

绿城将紧紧围绕理想生活综合服务提供商的发展愿景，不断优化公司治理结构，有序构建现代企业制度，以提高毛利率和盈利能力为基础，继续坚持以市场为导向，以营销为先导，以质量为核心，扎实推进既定的服务平台化、发展专业化和房地产金融化战略转型，坚持绿城核心价值理念。 努力打造一个具有整个房地产产业链所有特征和较高市场价值的混合企业。

此外，绿城将通过代理建设项目的品牌和管理产出，重点提高集团轻资产业务的比重，加强行业整合中的项目开发。同时，我们将试点实施城市更新和海外业务发展规划，寻求长期战略合作，形成代建项目业务来源的长期渠道，保持代建行业的领先水平。

曹舟南总结道:2016年是集团战略转型和卓越运营的关键一年。绿城将全力以赴向理想的综合生活服务提供商进行战略转型，同时不断深化管控体系，优化基于市场的投资布局，实现发展增值，忽视资产增值和服务增值，努力打造“综合生活服务提供商第一品牌”。

(王立新)