国信上市之路再回首

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国信证券七年的旅程已经转了好几次，它一直在寻找自上而下的阴云

2007-2008年

成立一个工作组，开始上市进程

企业上市是一项庞大的系统工程，分为重组阶段、咨询阶段、申报阶段、股票发行和上市阶段，最后上市。

2007年7月中旬，国信证券董事会和股东大会通过决议，计划在实施增资扩股后进行重组上市，并支持员工持股计划的实施。此后，国鑫在监管机构的指导下探索了试点项目，并制定了员工持股计划。此后，由于监管部门监管模式的改变，原有的支持态度转变为不倾向于员工持股，公司的员工持股计划存在国有股权结构问题，使得证券公司难以实施员工持股。2007年底，董事会同意公司放弃原有的增资扩股计划，直接开始重组和发行上市。

2008年1月7日，国信证券召开专题会议，全面启动发行上市工作。何如董事长为上市领导小组组长，上市工作组成员来自投资银行、合规、董事会办公室、财务等部门。

在国鑫的发行和上市过程中，广发证券担任保荐人，负责国鑫证券股票的发行和承销；景甜恭城律师事务所担任法律顾问；瑞华会计师事务所负责审计和验资工作。

2008-2011年

解决一个参数一个控制的问题，排除障碍

自2008年初首次上市以来，上市工作组设定了奥运会前后实现上市的目标，并在中介机构的协助下，完成了重组、尽职调查、咨询、申请材料准备等阶段。，并于2008年6月25日向中国证监会正式提交了ipo申请材料。如果你遵循正常的上市路径，你将在发行与审核会议后进入股票发行与上市阶段。一般估计，上市将于2009年上半年完成。

然而，事情永远不会曝光。2008年4月23日，为避免同一股东所拥有的证券公司之间的关联交易和横向竞争，在国务院正式颁布《证券公司监督管理条例》后，中国证监会对证券业提出了一个参与、一个控制的政策要求，即同一实际控制人控制一个机构或多个机构的证券公司数量不得超过两个，控股证券公司数量不得超过一个。当时，大股东深圳投资控股有限公司同时控制了国鑫证券和万和证券，并参与了国泰君安和安信证券；三大股东云南红塔集团有限公司持有红塔证券和中银国际股份。

为了清除上市障碍，国信证券开始解决一人参与一人控制的问题。2010年，深圳投资控股有限公司将其在万和证券和精实证券的股份转让给深野集团和深圳袁志投资有限公司；2011年，红塔集团还将其在中银国际证券的股份出售给云南投资控股集团。2011年8月，股东彻底解决了一股独大的问题。

2008-2013年

积极等待并经受三次ipo改革的考验

当国鑫仍处于推进“一个参与、一个控制”的解决方案的阶段时，外部资本市场正在发生巨大的变化。2007年10月，a股达到了历史上最强牛市的顶峰，达到了创纪录的6124点。然后在2008年9月一路暴跌至1664点。全球经济危机笼罩了整个2008年，资本市场进入了一个惨淡的冬天。

大萧条也引发了ipo政策的变化，中国证监会从2008年9月16日起暂停ipo。2012年1月，市场监管政策再次发生变化，中国证监会开始对被审查的ipo企业进行专项财务检查，重点检查虚假交易、现金收付等情况。这次大检查使首次公开募股暂停了半年。当ipo在2012年6月恢复时，国鑫得以重返ipo行列。

2012年11月16日，ipo再次停牌，持续了13个月，国信证券也停牌。截至2013年12月31日，中国证监会以极快的速度向11家参与企业发放了批准文件，最终以2013年重启ipo而告终。

2014

进入ipo快车道并成功上市

随着ipo的启动，国鑫ipo自2014年7月以来进入了快车道。2014年8月至10月，上市团队与中介机构一起，以最快的速度组织上报了5次书面或口头反馈回复材料。10月17日，国信证券获得中国证监会机构监管部的监管意见，随后进入审计会议筹备阶段。

国信证券的发行上市申请最终得到了发行委员会的批准。12月29日，国信证券以12亿股成功上市，总股本82亿股，募集资金69.96亿元。国信证券成为自2012年以来首家在a股市场上市的证券公司，也是自2012年以来规模最大的上市公司。

国鑫选择在深交所中小板上市是因为从2012年开始，金融企业可以根据自身因素选择上市地点。国信证券的总部和注册地都在深圳，因此选择在深圳证券交易所上市有着天然的地理优势。

雄关的漫无边际真的像铁，但现在它从一开始就越走越远。随着公司a股ipo的成功完成，新征程就在国鑫同仁面前。国信证券作为一家新上市公司，需要修订相关治理规则，完善上市公司的运行机制。未来，国信证券将以勤奋和感恩，秉承务实、专业、和谐、自律的企业精神，继续努力创造价值，实现你我的核心理念。(资料来源:西北网络)