证监会集中公布17家终止审查首发企业情况

本篇文章1505字，读完约4分钟

2016年6月17日，中国证监会公布了2016年1月至5月17家首次申请被发行人主动撤回、被中国证监会终止审查的企业名单以及审查中涉及的主要问题。这是中国证监会首次明确公布首次终止审查的企业的相关情况。落实“依法监督、严格监督、综合监督”的工作要求，进一步加强政务公开，强化社会监督、市场监督和舆论监督，是一项重要的工作措施。

此次宣布终止审核的17家公司中，大多数公司因影响发行条件的具体问题而主动申请退出。审计中关注的主要问题包括:一是部分股东和董事转让股份的资金来源不清，股权归属不清；二是收益和利润与同行业上市公司的变化趋势不一致，披露原因不充分；三是报告期内业绩大幅下滑，少数企业甚至亏损；第四，招股说明书未披露大额资金周转和资本交易，信息披露不完整；第五，申请文件中的业务数据和信息披露存在许多差异和错误。

从初始审计实践来看，初始企业自愿撤回发行申请主要有四种情况。一是发行人和保荐机构在申报时对发行条件的理解存在偏差，通过审计沟通认识到不符合发行条件；二是虽然申请符合发行条件，但随着生产成本、市场价格、行业竞争等经营环境的变化，企业不再符合公开发行上市条件；第三，随着市场的发展变化，企业调整财务战略和融资方式，如引入新的战略股东、调整经营战略和上市计划；四是少数企业和保荐人急于申报，先排队，隐瞒企业存在的影响发行条件的问题，在条件尚未成熟时申报材料，问题在审计过程中逐渐暴露。

需要说明的是，由于上述三种情况而申请终止审查是企业的正常经营行为和经营权利，这也正是初始制度允许企业自愿撤回发行申请的目的。但是，对于上述第四种情况，如果企业通过粉饰财务报表、隐瞒或有债务、隐瞒真实情况等方式进行打包上市，导致信息披露不真实、不准确、缺失甚至欺诈，明显违反了法律规定的信息披露真实性义务，发行人和相关中介机构应承担相应的法律责任。因主动撤回申请而终止行政许可审查并不意味着免除上述法律责任，也不具有终止责任追究的法律效力。在发行审核过程中，中国证监会将认真履行法律赋予的监管职责，重点关注被审核企业是否存在“报病”问题，严格遵守法律规定的条件，加强核验工作，严格审核把关，坚决将不符合发行条件的企业拒之门外。特别是对明显不符合发行条件或信息披露存在重大缺陷的，保荐机构未审慎履行保荐职责，未采取积极措施主动撤回申请，且仍隐瞒不报、侥幸心理、谎报病情、拟通过游戏的，将被发现并一并查处，相关机构和责任人员的法律责任将依法坚决严肃追究。

中国证监会在此重申，发行人是信息披露的第一责任人，自备案之日起对申请文件承担法律责任。要自觉克服投机倒把，坚持对投资者高度负责的态度，配合相关中介机构的尽职调查工作，切实纠正违规行为，确保信息披露真实、准确、完整。保荐机构应当依法履行保荐职责，依法勤勉尽责，恪守勤勉敬业精神，审慎发表保荐意见，确保有充分理由相信发行人符合法定发行条件和信息披露要求；保荐机构还应跟踪被审核企业的新变化，及时补充和发布专业意见，完善信息披露文件，对不符合发行条件的事项，主动撤回推荐。发行人律师、申报会计师等证券服务机构应当按照法定职责独立开展尽职调查，独立做出专业判断，发表专业意见，有效发挥专业把关作用。

近年来，为提高审计工作的透明度，中国证监会先后向社会公开了首次审计会议的审计进展、反馈意见和否决理由。为进一步加强行政审批从受理和办理到审批结果的公示，中国证监会将在2016年以来集中公布17家已终止审批的企业的基础上，建立已终止审批企业信息披露的长效机制，并在今后每季度定期公布已终止审批企业名单和审批中涉及的主要问题，进一步加强对企业和中介机构行为的社会监督。