发力民营银行 助稳民间投资

本篇文章2249字，读完约6分钟

重庆富民银行经银监会正式批准筹建后，红旗连锁于6月13日宣布，由红旗连锁、新希望集团股份有限公司(以下简称“新希望集团”)和四川银米科技有限公司(以下简称“银米科技”)发起的四川希望银行最近经银监会批准筹建，成为民营银行试点正常化后获批的第二家民营银行。

虽然决策层已经表态“一个成熟，一个获批”，但第二批民营银行是在2014年3月第一批5家民营银行获批开展试点工作两年多后逐步放开的，显示了决策层的谨慎。

应该说，在首批试点民营银行获批之前，社会各界对其寄予厚望。众所周知，鼓励民间资本进入银行业，建立中小民营银行，有利于改善中国银行体系的内部结构。民营银行依托股东积累的行业经营背景，在成立之初就拥有更加多样化、契合度更高的客户资源。同时，民营银行的成立也会形成“鲶鱼效应”，迫使传统银行创新业务和经营模式。

然而，理想是满的，现实是瘦的。伟忠银行率先开业已经有一年半的时间了。首批五家民营银行仍处于精心探索阶段，业务规模与大中型商业银行存在较大差距。

在这种谨慎的发展背后，民营银行面临着真正的瓶颈:首先，以伟众银行为代表的网上银行主要从事高科技、大数据和海量用户卡业务，但不得不面对远程开户等问题。然而，政策门槛是“寄生”在同一个行业，以帮助扩大客户；其次，传统银行业从业者在与民营企业结合的过程中，注定要经历一个文化磨合时期；第三，股东利益难以协调。为避免民营资本控股银行受股东影响进行内部关联交易，使民营银行成为股东的“钱袋”，银监会要求每个试点民营银行至少有两个主发起人，单个股东持股比例上限为30%。然而，这也影响了大股东配置最优资源的能力和积极性，从而可能影响民营银行的业务推广。

那么，当第一波探索还不明朗的时候，为什么私人银行的准备工作和审批程序最近突然加快了？

应该说，民营银行筹备工作取得新进展，离不开相关企业的充分准备和国内银行业转型升级的大趋势。但更重要的是，私人投资增速放缓也让决策层看到了建立私人银行的紧迫性。

根据国家统计局发布的最新数据，今年1-5月，固定资产投资同比增长9.6%，增速降至2000年以来的最低水平。从私人投资仅增长3.9%、国有投资增长23.3%的数据来看，不难看出私人投资的放缓仍在继续。

这再也不能用单个月的数据波动来解释了。事实上，自2015年1月以来，私人固定资产投资已经连续15个月下降，今年出现了罕见的大幅下降。从1-2月同比增长6.87%，下降了一半以上，到第一季度和1-4月同比增长5.66%和5.2%，可以看出，2016年以来，民间投资增速明显低于全国固定资产增速，增速差距呈现扩大趋势。

这一现象不容忽视。我们应该知道，私人经济占投资的60%，解决了80%的就业人口，是稳定增长、结构调整和促进就业的支撑力量。因此，仅在5月份，决策层就不断密集地提出要加强民间投资。

5月4日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，强调要对促进民间投资政策的执行情况进行专项监督，以激发民间投资在中国的活力。此后，《人民日报》发表文章《一季度问大势——权威人士谈当前中国经济》，指出“民营企业投资大幅下滑”正成为不可忽视的“风险点”。随后，国家发改委出台了七项稳定民间投资的措施，银监会也要求银行进行自查以促进民间投资。5月30日，财政部和国家发展和改革委员会联合发布了《关于进一步做好政府与社会资本合作工作的通知》，部署了推进政府与社会资本合作发展的七项重大举措。

在分析私人投资放缓的原因时，除了经济增长趋势放缓的客观压力外，更多的经济学家和业内人士指出了两点:私人资本进入门槛高和融资成本负担重。

在这种背景下，不难理解民营银行的发展正在加速。一方面，私人投资在银行业的更好发展本身就是“降低门槛”。通过有秩序地开放私人资本进入教育、运输服务和金融等关键领域，不仅私人投资将增加，而且这些基本服务领域的充分竞争也将提高供应的质量和效率，促进该行业更健康的发展。作为经济发展的“血液”，金融业的溢出效应尤为明显。随着这一领域的不断开放，民间投资将进一步开放，这不仅将促进银行业自身的转型升级，也将为经济结构调整注入更多的“血液”。

另一方面，民营银行在支持小微企业方面具有天然优势，有利于解决民营企业的融资困难。无论是第一批还是第二批民营银行，服务小微银行的定位是一致的。例如，第一波获批的华瑞银行的战略定位是“服务小微人、技术创新和自由贸易改革”，强调“互联网+”引领的创新技术应用能力、基于大数据信用报告的创新风险控制能力和以资产管理为导向的创新金融服务能力。新获批的四川希望银行还将把“包容性薪酬”作为其市场定位，把“移动互联网”作为其具体战略，重点为消费者、小微企业和“三农”提供差异化、智能化的金融产品，建设和完善包容性金融体系。

可以说，“来自民营、熟悉民营、贴近百姓”的特点，使民营银行更好地满足了小微企业等目标客户的融资需求，从而弥补了传统大银行服务小微企业的不足，打造了更贴近小微企业实际需求的金融服务体系，也有利于减轻民营企业的融资负担。

当然，私人投资增速放缓不是一个冷天，也不可能提振私人资本的信心。除了降低门槛和降低成本外，还需要引入一系列措施，如丰富民间资本的投资渠道，减轻税收负担，甚至长期改善经济环境。即使就融资的症结而言，鉴于民营银行的规模和实力相对较弱，突破这一问题的关键是依靠发展相对成熟、短期内金融实力较强的传统金融机构。然而，不难发现，在私人投资需要复苏的关键时刻，私人银行获得了希望。