李超对公募基金发展提五方面要求

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中国证监会副主席李超日前在“2016青岛中国财富论坛”上表示，面对机遇，公募基金行业需要进一步提升核心竞争力，紧跟投资者多元化理财需求，不断优化服务，充分发挥公募基金在资产配置方面的专业优势，为理财基金提供多元化、组合化的投资产品。夯实发展基础，注重吸收国内外优秀企业的成功经验，找出自身发展的瓶颈，提高研究能力、专业水平和合规风险控制水平。在坚持资产管理的基础上，明确创新发展方向，拓展差异化竞争优势(Aiji、净值、信息)。树立投资者利益第一的理念，牢记“受他人委托，为他人理财”的根本含义，坚持诚信、合规、稳健经营的行业立业之本。建立健全科学的投资决策管理体系，主动承担回报投资者的责任，引领长期投资和价值投资的理念和文化。

李超表示，目前，中国财富管理行业方兴未艾，面临难得的发展机遇:一是居民理财需求持续上升，为公共基金的发展奠定了坚实基础。第二，增加直接融资比例和发展多层次资本市场为公共资金提供了巨大的发展空间。第三，社会保障制度改革的全面深化将为公共基金的发展带来新的动力。

截至5月底，公募基金管理规模达到8.09万亿元，基金管理公司及其子公司的专用账户业务规模达到15.34万亿元。公共基金的成就充分体现了我国财富管理领域的快速进步，也对金融体系和经济社会的发展和改革起到了重要的推动作用。

首先，公共基金的发展丰富了财富管理工具。经过近20年的探索和成长，投资团队逐渐壮大。目前，约有1.5亿个人投资者持有公共基金份额。据统计，2011年至2015年，已运营5年以上的债券基金、混合基金和积极管理的股票基金的年化收益率分别为7.1%、9.74%和10.06%，远高于同期存款利率。

第二，公共基金的发展培养了一大批专业理财人才。目前，中国共有101家公共基金管理公司，员工约1.7万人。

第三，公共基金已成为上市公司改善治理结构的驱动力。作为机构投资者的重要代表，公共基金逐渐扮演着购买者的角色，其参与上市公司治理的意识也在不断增强。

第四，公共基金为跨境财富管理开辟了合规渠道。截至今年5月底，中国境内有107种qdii产品，规模超过750亿元，投资涉及全球主要金融市场。

第五，公共基金的运作实践促进了财富管理行业法律制度的完善。《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规相继颁布实施，在证券投资基金运作管理、销售管理、信息披露管理、员工管理、合规管理和风险管理等方面，出台了一系列部门规章、规范性文件和自律规则，不仅为公募基金行业提供了基本的制度规范，也为整个财富管理行业提供了法律参考，有效促进了财富管理行业的规范发展。

李超指出，公共资金的增长路径并不平坦，在发展过程中出现了突破行业底线的现象。目前，还存在产品同质化严重、没有收益特征和风险特征等不成熟和不规范的问题。实质性的区别，其自身的优势没有体现出来；投资回报的稳定性不好；风险管理能力仍有待提高，随波逐流发行产品、抢占市场份额、集中持股的现象在一定程度上依然存在；投资者适宜性标准执行不力等。在创新和发展的过程中，一些企业仍然存在业务和组织结构错位、风险控制不力等问题。