上海暂停金融信息服务类、财富管理类企业注册

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近日，陆瑾金融银行、上海快路投资有限公司旗下的天才财富、国泰投资控股有限公司旗下的金钟资产管理有限公司相继爆发信用风险事件，市场一片哗然。据知情人士透露，上个月，上海各区县工商行政管理局暂停了金融信息服务和财富管理企业的注册。投资公司仍有注册窗口，但从本周开始，所有公司都被暂停注册。

近日，陆瑾金融银行、上海快路投资有限公司旗下的天才财富、国泰投资控股有限公司旗下的金钟资产管理有限公司相继爆发信用风险事件，市场一片哗然。据知情人士透露，上个月，上海各区县工商行政管理局暂停了金融信息服务和财富管理企业的注册。投资公司仍有注册窗口，但从本周开始，所有公司都被暂停注册。

近日，上海快路投资(集团)有限公司(以下简称快路集团)旗下的陆瑾金融银行和天财财富、国泰投资控股(上海)有限公司旗下的金钟资产管理有限公司(以下简称金钟资产管理)发生信用风险事件，市场一片哗然。

4月7日，多位知情人士向《21世纪经济报道》记者证实，“据我们了解，上个月，上海各区县工商行政管理部门暂停了金融信息服务和理财企业的注册。然而，投资公司仍有注册窗口，但从本周开始，所有公司都被暂停注册。特别是上海市关于防止非法集资的意见出台后，形势非常紧张。到目前为止，虽然没有发出书面的暂停注册文件，但已口头通知申请注册的企业和机构暂停营业。”

对此，英灿咨询高级研究员张夏夜认为，目前，除了将网上非法集资贷款纳入正常监管之外，随着线下理财风险点的暴露，这一块在空.之前也受到了关注

张坦言，在此之前，线下理财基本上处于一种野蛮的增长状态，这将导致风险点的不断引爆。

“快路事件引发的信贷风险与中国和山西资产管理事件背后的诱因不同。前者是因为理财产品不能按时支付，导致信用风险的爆发，而后者是地方政府为防范风险而进行的积极干预。”张对说道。

荣道网生菜金融副总经理郑海阳告诉记者，如果p2p运行是一场“浅层地震”，看起来浪级大但破坏力相对较小，那么传统线下理财公司的危险是一场“深层地震”，破坏性更大，值得监管部门关注。

地方监管风已经全面收紧

此前，上海市人民政府于4月5日正式发布了《关于进一步防范和处置上海市非法集资的实施意见》(以下简称《意见》)。这也是第一份在全国范围内发布的打击非法集资的地方政府文件。

对此，张表示，到目前为止，在上级文件尚未下发的背景下，上海出台《意见》主要是通过在事件发生前和事件发生期间设置门槛来防止群体性事件的发生。

对高风险行业有明确的意见和严格的市场准入。工商部门要加强非法集资高风险行业的登记管理，严格掌握准入标准，重点关注企业股东背景、信用状况、管理团队、经营计划和风险控制措施，做好风险评估工作。

《意见》还要求区(县)政府密切关注高风险的重点领域，如投资和金融管理、同业拆借等。、以及辖区内的主要商业建筑、科技园区、招商中心应明确“谁引进、谁负责”的原则，并实施源头防控。

郑海阳认为，这一举措可以完全遏制地方政府和投资部门在经济园区“把它放在篮子里就是一道菜”的粗放做法。例如，在p2p行业，一些国有P2P在短时间内已经出现。原因是地方政府为了吸引投资，送出了许多“国有”身份，导致许多投资者被这种“伪国有”所吸引。

此外，意见指出，应充分利用互联网、大数据等技术手段，加强对非法集资的监控和预警，强化风险判断和及时预警。依托城市网格化综合管理平台，我们发现了涉嫌非法集资活动的线索。

线下理财规模“黑洞”

郑海阳表示，从去年下半年迅雷爆炸的情况来看，由于线下理财公司已经存在，与e-西藏、陆瑾等“伪p2p”相比，除了金钟等知名度较高的公司之外，线下理财公司的整体规模更难估计，也不可低估。

一方面，成立时间较长，在当前经济不景气的情况下，前几年积累的风险可能会比较集中；另一方面，由于线下理财公司的客户结构，投资者年龄较大，抗风险能力较低，人均投资远高于p2p，其风险影响将远远超过p2p。

郑海阳表示，意见提出了“稳步化解股票风险”和“逐步降低增量风险”相结合的目标，表明监管部门已经认识到“股票”和“增量”同等重要，并相对明确了传统线下理财公司和创新互联网金融的风险水平。

“与p2p网上借贷涉及的最大问题平台相比，如果线下财富公司出现问题，涉及的资金规模会更大，受影响的投资者范围也会更广。在最近出现问题的线下理财公司中，涉及的最小金额超过10亿元，金钟的交易额超过100亿元。”张对说道。

根据中国和山西发布的数据，截至2016年2月10日，双方合作伙伴在中国和山西的投资总额已超过340亿元，涉及13万多人。

张直言，线下财务管理模式比较隐蔽。由于线下信息的不透明性，监管部门无法了解线下财富公司的交易量和坏账，这使得监管更加困难和不可操作。

对此，米港金融董事长曹晓枫也表示，“最近爆发的信用风险事件与之前的电子租赁事件有很多相似之处。例如，他们都租用高端商业建筑，雇佣大量销售人员，利用虚假业务、关联交易、夸大业绩等手段骗取投资者的信任，承诺较高的年化收入，并关注未指明的公众。非法吸收资金。"

派牌贷款(paipaipai Loan)首席执行官张军认为，所有主动要求所谓资本保全和利息保护的公司，都需要保持警惕，因为它们严重缺乏信息，而且利率极高，比如超过20%。此外，一些企业雇佣了大量销售人员，成立了许多线下理财公司，保护资本和利息，并承诺较高的年化收入，这也需要警惕。

“了解一个企业是否拥有真正的资产非常重要。如果资产方面不明确，这肯定会有问题。”Mimo金夫品牌总监袁云表示。