专访赵国庆：前京东联席董事长重出江湖 用“差位”博弈法杀入互联网金融

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从京东联合董事长兼首席战略官的位置上退下来的赵国庆，向来低调而神秘。即使在京东，他也很少接受媒体采访。半年多来，他一直忙于自己的互联网金融创业项目——即时消费。

赵国庆真的很忙。1月5日下午，胡雯在物美集团总部接受了他的专访，之后他与物美集团董事长进行了交谈。

他正在积极筹备的即时消费金融有限公司由重庆百货、北京冉冉、重庆银行、阳光财产保险、浙江日用品城、物美控股六大股东组成，以线下实物消费金融+网上网络消费金融为主要业务发展模式。

赵国庆向老虎嗅嗅透露，该公司的产品仍处于开发阶段，预计将于4月左右上线。至于公司未来的目标，他希望在第一年实现30亿元的营业额，在七年内超过1000亿元。

他认为，目前传统的消费金融信用信息市场不完整、效率低、成本高，用户少，客户非常有限，这就给了他们做网络消费金融的机会。

“即时消费”在未来将如何运作，它与其他互联网金融产品有何不同？从老虎嗅嗅和赵国庆之间的对话中可以清楚地看到这一点。

立即使用股东数据支持风险管理和控制

老虎嗅嗅:刚才，你提到你应该拥抱风险，包括信用体系，那么你有多大把握控制你的风险，包括坏账？

赵国庆:我们第一次建立股东结构的时候，充分考虑了风险控制的角度。当我选择股东时，我有四个选择标准。在选择了行业之后，我不得不选择股东。我跟踪数据，我所有的股东都有数据。

老虎嗅嗅:我该怎么说呢？

赵国庆:物美，它在中国有超过700万的开卡用户，基本上我们能想到的所有信息都在会员卡里。还有阳光保险，它也接收相关的投资数据。他的数据是财务数据，不同于义乌、物美和新华百货。那我们还有银行。除了银行，我们还有数据支持。也就是说，我们与重庆银行在一个拥有数百万用户的产品上进行合作。这里的一些用户对他来说是激动人心的，你可以优先考虑。

老虎嗅探:他们的数据只是你的产品的后端原始积累，对吗？

赵国庆:它给了我风险控制的支持，我有零售消费行为的数据，我有银行数据，我有保险相关的数据支持，我可以联系中央银行进行信用报告。对于无法连接的部分，我通过其他社交渠道获得某些数据，并通过授权了解这些数据。

老虎嗅探:如果你不能连接到信用信息系统，你会怎么做？

赵国庆:我们不能连接这部分。我们根据淘宝用户给我的授权给我你的账号和密码。你想给我京东用户，加上腾讯，你实际上可以覆盖它。我们有百度，因为百度与消费无关，也与资本无关。我想得到三家公司的授权。那么，因为我们现在在农村、农民或者小城市的城市化进程中，这些人往往没有信用信息，但是他们都有社会保障，所以我们的社会保障社会有授权。当然，也有联合业务数据，我们可以通过增加自己的能力来解决。我想这是我选择股东的时候，我必须有数据，然后我必须有钱，因为我可以吸收大企业和投资者的存款。

老虎嗅嗅:你的原始股东中没有风险资本，你没有考虑到吗？

赵国庆:有四个标准，包括数据、资本和用户。这是三个严格的标准。最后一个是品牌。如果你在这个阶段寻找风险投资，特别是在公司的初始阶段，它是没有价值的。物美直接向我介绍了700多万股。如果我有10%的转换率，那么我有70万，这可以为我省钱。关键是给我数据支持。风险投资能给我什么支持？也就是说，我们应该先把公司做好，然后在下一阶段考虑外部投资者，通过他们来扩大公司的价值，但是我们一开始还是没有考虑。

老虎嗅嗅:会上有多少人？公司主要来自原始股东？

赵国庆:11个人。我们都遵循现行的公司治理结构，这是非常标准的，因为它是银监会批准的金融机构，与普通公司不太一样。

即时消费与京东白条和支付宝花园的区别

老虎嗅嗅:最终，你的产品需要面向广大的消费者群体，这与商家没什么关系。

赵国庆:与商人，我们将有一个合作关系。例如，通过物美，更重要的是，我们将通过金融产品推动实体零售和网上零售的销售，并为此取得成绩。

老虎嗅嗅:你能帮助他们做一些促销活动，包括鼓励他们打开卡片吗？

赵国庆:是的，我们和零售商有四个联盟，一个是数据联盟，另一个是账户联盟，所有的数据都是相互关联的。数据联盟、账户联盟、点联盟、产品联盟、产品是我的产品与其产品绑定的。它看起来像一种有形的商品，但一旦我的无形金融服务产品整合起来，对他和我都会更好。

老虎嗅嗅:你的产品和京东白条、支付宝花园和其他舞台产品有什么区别？

赵国庆:我没有界限，我的产品可以和商品挂钩，也可以不挂钩，因为我是一家金融机构，我可以发放现金贷款。例如，我现在在物美工作。在我评估了物美的用户后，我会自动给它信用，不管你有没有信用卡，因为我们的风险识别不同于银行的技术本身。我认为银行认为他们做不到是件好事。银行认为这是高风险和高回报，所以我认为这种观点是错误的。我应该做的是低风险高回报。银行认为这种风险很高，所以我想要高回报。当我看到风险很低时，银行没有这么做，所以我很高兴把它带到这里。

老虎嗅探:银行认为这是高风险，但你认为这是低风险。你怎么理解它？

赵国庆:这取决于不同程度的风险识别。

老虎嗅嗅:识别度，你有什么识别工具？

赵国庆:我认为核心是顶层设计的识别思路不同，每个人对风险都有不同的想法，因为银行是一个识别包，银监会应该看着一个金融机构开展业务，检查它的识别包指标。因此，其股东大会、董事会和管理层将关注一揽子指标。例如，坏账不能超过5%。如果你超过5%或1%，银监会将认为你已经达到警戒线，并暂停你的其他业务，这将受到协会的影响。然而，在我分离了银行的某个分支机构后，我自己也变得专业化了，我对风险的容忍度和我对风险的想法与它不同，因为我没有其他的业务。

老虎气味:我还没有看到你们产品的具体形式？

赵国庆:我们有几个产品纬度。第一种是现金贷款，类似于信用卡。也就是说，在用户达到评级后，他认为可以，所以我们会给他现金贷款。还有一种商品贷款，它与商品和消费联系在一起。例如，如果你去苏宁买东西，我会帮你分期付款。

老虎嗅探:也就是说，它类似于目前的在线分期付款产品。

赵国庆:第三个是交叉贷款，即现金和商品之间的交叉贷款，这是货币是否与商品挂钩的另一个角度。我们还有其他几个纬度，一个是线下合作，线上合作，线上线下的交叉合作。

老虎嗅嗅:你对即时消费金融产品的理想“应用场景”是什么？

赵国庆:消费主要围绕着消费。

老虎嗅嗅:它会涉及大规模消费吗，比如买房子和买车？

赵国庆:房子，汽车，我们将做房子的外部装饰。因为买房子的人，他投资装修的钱是刚性的，在这种情况下，信用风险相对较低。我们不做交易，因为它涉及投资和投机，而且市场流动性存在问题。当我们这样做的时候，我们将关注刚性需求，我们将做任何刚性的事情，我们将坚定不移地刺激国内需求。

互联网金融应该是低成本、高效率和有良好的用户体验

老虎嗅嗅:现在，“即时消费”更像是传统金融，它远离网络金融。

赵国庆:我认为我们一开始设定的是互联网金融，它不影响线下或线上。我们希望成为一家拥有互联网理念、工具和方法的金融公司，拥有更低的成本、更高的效率和更好的用户体验，这是我们对互联网金融定义的核心。如果这可以在网下完成，它将与网上和网下相结合，这也是互联网金融。我们不是说我们只呆在网上，而是互联网金融没有立足之地。

老虎嗅探:也就是说，你的用户主要来自线下，这并不影响你是一个“互联网金融”项目。

赵国庆:就像我们来自物美的用户一样，他们也是互联金融。因此，我更愿意用一种更详细的方式来说我们自己，那就是我们的互联网金融就是用互联网的思维、方法和工具来做金融的主业，给用户带来低成本、高效率和完美的用户体验。

老虎嗅嗅:你觉得刚刚推出的“京东白吧”和“花白”怎么样？

赵国庆:京东自产自销的京东白条相当成功。我认为中国在商品信贷销售领域所做的应该是最好的网上交易。过去这是在实体零售店进行的。在这条线上，京东是最好的，我们也认为它将来会越来越好。柏华，相当于信用支付，在我看来也很好。我们不能排除在下一步与阿里巴巴和JD.com合作，因为他们是互联网公司，他们可以推销产品。

老虎嗅嗅:你们的产品一上市就在全国范围内销售？

赵国庆:我们没有国界，也没有地理限制。

老虎嗅嗅:在三、五线城市，有必要闯入像物美这样的系统进行扩张吗？

赵国庆:是的。你不必进入物美，只要我的会员系统与物美的会员系统对接，我可以在经过我的信用评估小组评估后给你。进入市场后，我会直接为你服务，从卡里取钱。我们还与阳光保险公司有很强的战略协同作用，阳光保险公司生产了一种叫做信用保证保险的产品。例如，你是一名大学生，刚从社会毕业，你需要贷款服务。银行说，没有地址，没有房子，没有汽车，对不起，没有信用卡。但是阳光保险根据你的其他因素重新定义你的信用，然后我会给你贷款，因为它不是银行，它给你提供担保。

老虎嗅嗅:那么你们股东也成了业务发展的渠道。

赵国庆:当然是我的频道。为什么选择股东，除了前三个标准，最后一个是，你必须有品牌声誉，否则你不会这样做。有数据，而且数据属于风险控制，所以有资金为我和用户提供资金支持。

早期监管并不阻碍发展速度，它与传统的消费金融起到了“差异化”的作用

老虎嗅嗅:p2p十大“军事法规”的监管即将出台。如果银监会提前加强对互联网消费金融的监管，防止野蛮增长，你担心还是会影响你的发展速度？

赵国庆:我们对监管的态度就像我们愿意接受风险一样。我认为监督会给我们带来很多好处。例如，有一些指标来规范我们，这样我们将对股东、用户和员工更加负责，并且将有一个外部力量来监督，而不是我们自己的野蛮增长。监督很有价值。我们将根据监管的要求，充分锻炼我们的内在力量。我们称之为风险控制。当没有人监督你的时候，更多的人只追求市场，不练内功。这种努力是会自发产生的，但一旦有了监督和监控，我相信每个机构都会以风控为核心来建设，我想这就是我们对监督的态度。

嗅虎:昨天，李克强总理拜访了腾讯伟忠银行。这对你来说也是好消息。

赵国庆:这很好，但我是一个相当悲观的人。我不太看重这个宏观基础。这很重要，给了我们强大的信心。但是作为个人，我们不能溅起一滴水流入大海。因此，脚踏实地做好自己的基础工作，做好产品、业务模式和风险控制，包括与监管部门的沟通，是我们的基础工作。

老虎嗅嗅:利率自由化始于前年。说到你的消费类别，它会更受市场机制的驱动吗？

赵国庆:它已经在实现的过程中。我们通过自己的机制实现了利率市场化。首先，我想吸收的是股东存款。我的股东都是大企业，他们必须根据市场水平给我。但是，我的贷款利率是市场化的，因为我是一个市场化的企业，一个符合我的风险偏好并完成市场定价的风险定价客户，所以我是一个纯粹的市场化企业。

老虎嗅探:消费金融的价格战就是这样通过降低服务价格来进行的。你认为这不合理还是符合市场规律？

赵国庆:从用户的角度来看，我非常欢迎价格竞争。

价格竞争？

赵国庆:价格竞争是竞争的一种手段，但我从来没有用价格战这个术语来鼓励价格竞争，让消费者受益。我认为应该鼓励这些能够给消费者带来价值的竞争手段。请务必降低该用户的资本成本。

老虎嗅嗅:你会参与吗？

赵国庆:我不认为它像商品。它不同于商品，因为我们面临风险。例如，如果我们做银行不做的客户，那么我不能和银行打价格战，你也不能打。你一拳打到了影子上。不，它不这样做，它只对8%以下的客户起作用，基准利率上升20-30%。因为它对坏账和风险控制有规定，所以它不能这么做。我认为我和它之间有严格的界限。我们为银行服务，或者我们与银行有合作关系，而不是竞争关系。

老虎嗅探:面对传统力量，线下金融机构将无法弥补互联网消费金融？

赵国庆:不，当银行的各种服务服务于个人和小企业，其内部成本和效率达到新的平衡时，它可能上升或下降。我想在那个时候，当我们下去的时候，会有交集和冲突，所以让我们放弃，让我们再沉下去一些。每个参与市场的人都在不断寻找自己的位置。

老虎嗅嗅:尽量不要在同一个纬度战斗。

赵国庆:是的，我们为银行提供服务和合作。我们可以提供p2p、小额贷款和担保，我们可以为这些公司提供服务合作。我们不是市场上的颠覆分子或革命者，而是微观创新的参与者，并能努力为每一个合作伙伴带来价值。因为金融，它不像京东或阿里。它卖的是标准产品，而且是一样的。你可以想怎么定价就怎么定价。这是真正要面对的风险。风险偏好不同，每个人的做法也不同。

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