腾讯的互联网银行离颠覆四大行还差十万八千里

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国务院总理李克强视察了腾讯私人银行伟众银行的消息，该消息令许多互联网分析师欢呼网银之春即将来临，似乎依靠腾讯的伟众银行就能解决储户收入低、中小企业融资难的问题。然而，以伟众银行或私人银行为代表的网上银行从未以对抗甚至颠覆以四大行为为代表的传统银行为目标。

伟忠银行获得的许可证不再有价值

许多人认为银行是暴利行业，执照由政府严格控制，所以那些得到执照的人可以赚很多钱。然而，自1999年以来，四大国有资产管理公司已经处理了四大银行1.4万亿元的坏账，他们仍然在擦屁股。当时的牌照管制比现在严格，但当时的四大银行不仅没有赚钱，还需要中央政府的救助。可以看出，执照不是银行赚钱的核心因素。

四大银行在新世纪保持了高速增长，主要驱动力是近15年来国内生产总值年均增长率保持在10%左右。央行发布的报告指出，银行利润快速增长的主要原因是宏观经济平稳较快发展和银行资产扩张。作为一个强大的周期性行业，银行业和房地产业已经成为经济快速增长的直接受益者，并将随着国内生产总值增长的下降而下降。

作为业内人士，伟忠银行应该考虑的不是颠覆四大银行，而是如何应对经济下行压力。从政府角度来看，银行牌照制度的管理将逐步放松，私人资本进入银行业的案例将越来越多。当这个数字达到一定水平时，私人银行面临的最大问题不是能否赚钱，而是能否生存。特别是在经济危机中，对银行的负面影响是最直接的，所以雷曼兄弟的教训就不在这里讨论了。

私人银行颠覆四大银行只是一种幻想

众所周知，银行的三大业务是存款、贷款和外汇，银行的利润主要来自利差。从实际数据来看，中国银行的利差低于美国，美国银行的利差在几年内超过4%，而中国最大的银行中国工商银行的最高利差在2010年为2.35%。这也与美国银行更加市场化有关，贷款主要投资于中小企业和利率相对较高的个人消费者。作为国有银行，四大银行必须考虑国家利益和社会效应，大量贷款投向国有企业。

中国四大银行被认为利润丰厚的原因之一是利润的绝对值很大，但与总资产相比，回报率并不高。以工行为例，工行2013年的净资产收益率为21.92%，远低于百度的40.1%和腾讯的30.8%。因此，可以说银行业的利润来自规模效应，因为业务量大，所以利润的绝对值高。

从这个角度来看，伟忠银行30亿元的注册资本与四大银行相比，最多也就是一个市级分行的规模，从盈利能力来说，要赶上四大银行还为时过早。

从银行业务本身来看，像伟忠银行这样的民营银行对吸收公众存款有很多限制。例如，伟忠银行主要吸收个人和小微企业存款，对资金来源有严格限制。此外，公众对私人银行的信心暂时不会建立。毕竟，资金安全是省钱的重中之重。

此外，资本投资的效率决定了利润水平，这也是衡量银行经营水平的主要标准之一。伟忠银行的业务范围主要是为个人和小微企业提供短期、中期和长期贷款，可以说是在与整个互联网金融行业竞争，在这个红海市场能走多远还不得而知。贷款收入进一步决定了存款利息，这使得民营银行难以走出去。

互联网只是一种手段，而不是取胜的法宝

很多人认为，像伟众银行这样的网上银行没有网点，可以直接在网上办理业务，凭借这一优势可以挑战传统银行。这高估了互联网的作用。

首先，互联网只是一种手段，只是一种操作手段。那些主张颠覆互联网的人认为在线推广和运营是免费的吗？ppg的故事可能有点遥远。你一直听说过吗？

其次，传统银行一直在利用互联网来提高运营效率，四大银行也逐渐减少了对网点的依赖。据工行统计，他们69%的业务都是在网上办理的。由此可见，以互联网为经营手段是所有银行都在做的事情，而不是伟忠银行的专利。那些主张通过互联网颠覆四大银行的人应该醒过来吗？

私人资本进入银行业肯定会带来一定的鲶鱼效应，但其影响有多大还有待观察。少谈颠覆，努力做产品和推广是正确的方法。

作者简介:路北，资深媒体人，长期从事科技媒体的编辑工作，主要从事互联网、通信和it硬件领域的编辑工作。作者的微信公众号是卢比2014。

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