网贷行业“自我救赎”银行开吃资金托管“蛋糕”

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浙江2015-03-25(中国商业电信)-近日，浙江电子贷款与上海浦东发展银行嘉兴分行签署战略合作协议。记者从新闻发布会上了解到，浙商网上贷款作为我市较早开展p2p网上贷款业务的地方平台，将与上海浦东发展银行嘉兴分行在资金结算监管、资金委托管理、交易资金对接、风险准备金等多个领域达成合作意向。

事实上，基金托管已经成为2015年网上贷款行业规范运作的重要突破，p2p网上贷款平台与银行在基金托管业务上的合作越来越紧密。除浙商网贷和上海浦东发展银行嘉兴分行外，信易和中信银行、优我贷和招商银行、积木和人人网贷以及民生银行最近都宣布将在资金托管方面进行合作。届时，所有基金交易渠道将转向银行渠道，第三方支付渠道将逐步被取代。

据业内人士称，这意味着之前由第三方支付机构主导的p2p基金托管市场开始被银行分割。同时，由于其制度优势，银行资金托管将进一步规范p2p网上借贷平台。

银行全牌照，具有基金托管资格和独立的基金托管部门，具有丰富的基金托管经验，抗风险能力较强，可信度较高。浙商电子贷款的负责人翁孙华说。

第三方资金托管是监管行业的风向标

2014年的网上贷款行业可谓是双喜临门。在互联网金融的浪潮中，网上贷款平台经历了爆炸式的增长，风险投资和互联网巨头的投资也预示着网上贷款行业有着良好的前景。目前，中国已经超过美国成为世界上最大的网上贷款市场。然而，由于缺乏长期监管，野蛮的网上借贷平台经常断网，取现困难，甚至关闭。

尽管互联网金融仍在迅猛发展，但自2014年央行明确表示不会取缔余额宝以来，监管当局对互联网金融的态度逐渐改变，互联网金融的地位也逐渐得到认可。在今年的两会期间，网络金融再次赢得了它的名字。3月5日，总理在政府工作报告中提到，2014年互联网金融如雨后春笋般涌现，推动互联网金融健康发展势在必行。在央行3月12日举行的新闻发布会上，央行行长周小川也表示，去年整个金融领域都在讨论互联网金融的新政策，主题是支持和促进互联网金融的发展。

我认为，网上贷款行业标准化运作的一个重要突破在于银行资金的托管。翁孙华表示，p2p的发展应该解决安全问题，包括交易资金和自营资金的分离，资金分配和资金结算的安全性，这些问题可以通过银行托管来解决。

网上贷款平台有多种措施来积极控制风险

鉴于银行资金托管业务的蓬勃发展，一些业内人士指出，它在制度上有优势，但并非所有风险都可以通过托管来解决，对于某些风险，托管可能无法事先防范，但更多的是起到了留下痕迹、事后追究责任的作用。p2p网上借贷平台与银行的合作并不意味着银行将率先推出p2p网上借贷平台。银行托管可以解决欺诈问题，减少虚假投标和资金池的发生，但不能解决市场风险问题，还需要依靠平台自身的风险控制能力。

值得一提的是，据报道，银监会等部门正在抓紧制定网上贷款行业的相关监管规定，预计将于今年出台。届时，一些管理不善的平台将失去生存的空，网上贷款行业的淘汰率将进一步提高。随着监管规则的出台，网上贷款行业的标准化发展指日可待。越来越多的网上贷款平台希望获得第一名，将主动采取严格的风险控制机制，以避免监管风险，从而实现业务发展的稳定性。

翁孙华告诉记者:我们目前的产品都是在保证回报率的基础上，采用了系统、严格的风险控制机制。在不断引进大企业的基础上，加强产品设计的风险控制，规避产品本身设计的风险。此外，在交易模式下，浙商网上贷款的所有贷款都有风险保护机制，包括存款预付款和抵押处置机制，投资者不存在所谓的逾期问题。

P2p基金被商业银行当作一块新蛋糕来管理

不久前，民生银行推出了网上交易平台的资金托管系统，积木和人人贷款等p2p公司成为该系统的首批用户。除民生银行外，招商银行、上海浦东发展银行、中信银行等股份制银行也为p2p网络借贷平台开设了资金托管账户。

央行支付结算部副主任范公开表示，p2p资金托管应在商业银行进行，第三方支付机构的资金托管很可能导致风险传递和风险溢价，这两种风险的叠加可能会成倍放大行业风险。业内人士认为，在缺乏监管的情况下，我行参与p2p网络借贷平台的资金托管，可以为网络借贷平台的高风险借贷提供强大的信用提升，也有望逐步解决资金频繁运行的行业困境。

根据监管部门的想法，鼓励p2p在线借贷平台在银行托管资金；对于银行来说，基金托管业务不占用资金，但也能带来中间业务收入，这是利润增长转型的蓝海。招商银行副行长丁伟早前表示，虽然p2p网络借贷平台的质量参差不齐，但托管业务在未来肯定会是一项大业务。

据网上贷款家统计，截至2014年底，p2p网上贷款行业累计营业额达到2528亿元，是2013年的2.39倍。互联网金融家预测，三年内，这个市场将超过2万亿元。对于银行来说，基金托管业务不占用资金，可以带来中间业务收入。随着利率市场化的推进，银行利润受到挤压，这种盈利渠道是一种新的选择。

银行与第三方支付机构

2014年9月，央行法律法规司司长穆怀鹏表示:互联网金融业最大的风险是市场定位和基金托管，核心问题是做好基金托管。如今，越来越多的p2p网上借贷平台选择银行资金托管，这反映了该平台对第三方支付机构资金托管的隐忧。

第三方支付机构不具备相应的托管资格，托管流程的标准和合规性无法确定。P2p网上借贷平台受第三方支付机构的资金委托，大部分支付机构按照p2p网上借贷平台的指令进行操作，很难防止出现自筹资金、虚假竞价、逃跑等问题。一些银行家告诉记者。

据了解，p2p网上借贷平台存放在第三方支付机构的所有资金统一存放在以支付机构名义开立的银行账户中。第三方支付机构内部账户之间的资金转移不反映在银行系统中。即使支付机构挪用了它们，银行也不能有效地识别它们，这是监管者最担心的。

过去我们在自律的基础上使用第三方支付机构资金托管，现在我们使用银行资金托管，大大提高了平台的信用增强和资金的安全性。翁孙华说，银行毕竟是严格管理的，没有任何平台可以合作。

据业内人士分析，银行在政策和法律上各有优势，未来的趋势是银行进行托管。然而，银行资金托管平台需要接受更严格的审查。目前，能够与银行合作的p2p网上借贷平台不多，基本上都是综合排名前几位的。

目前，由于细则尚未出台，p2p网上贷款行业的资金托管仍处于监管的盲点，监管部门也没有硬性规定平台资金必须进行管理，托管人是银行还是第三方支付机构尚无定论。对于投资者来说，在选择p2p在线借贷平台时，他们需要多加注意。资金是否委托值得关注。

(来源:南湖晚报李报道)