厦门国贸：借力资本市场 共赢发展——厦门国贸集团股份有限公司可转债发行

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厦门国际贸易:利用资本市场实现双赢发展

——厦门国际贸易集团有限公司发布可转换债券在线投资者交流大会精彩回放

与会者:

厦门国际贸易公司副董事长兼总裁陈金明先生

厦门国际贸易公司秘书兼副总裁陈晓华女士

厦门国际贸易副总裁兼首席财务官吴女士

厦门国茂证券事务代表陈宏先生

海通证券投资银行执行董事兼保荐代表人朱桢先生

海通证券投资银行高级副总裁兼保荐代表人张子辉先生

厦门国际贸易集团有限公司副董事长兼总裁

陈金明先生的讲话

亲爱的投资者和网友们:

大家好！欢迎参加厦门国际贸易集团有限公司公开发行可转换公司债券在线路演。首先，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期以来关心和支持厦门国际贸易的投资者和各界朋友表示衷心的感谢。

厦门国际贸易有限公司成立于1980年，1996年上市，是一家大型综合性企业。自35年前成立以来，它已经形成了三大核心业务，包括供应链管理、房地产管理和金融服务。凭借丰富的客户资源和丰富的国际业务经验，公司是中国最大的500家集团企业之一。2015年前三季度，公司实现营业收入431.98亿元，净利润4.48亿元，加权平均净资产收益率5.90%。

发行可转换债券募集的资金将投资于厦门国茂房地产开发项目。发行完成后，公司的财务风险将得到更有效的控制，整体实力将进一步增强。今后，公司将充分把握自贸区、海西经济区和“一带一路”的政策机遇，充分发挥公司综合服务的业务优势，进一步提升经营业绩和综合竞争力。公司未来的发展前景值得期待。

今天，我们很高兴借网上路演的机会与投资者坦诚交流。我们真诚希望通过此次交流，能够充分听取投资者对公司经营发展的意见和建议，获得大家对公司可转债发行计划的理解、认可和支持。我们坚信，投资者的高度信任和大力支持是可转债成功发行的重要保证，也是厦门国际贸易持续发展的动力。我们充满信心，通过我们不懈的努力，我们可以用更好的业绩回报投资者和社会！

海通证券投资银行高级副总裁，

赞助商代表张子辉先生致辞

大家好！

作为厦门国际贸易集团有限公司可转换债券项目的发起人和主承销商，我们很高兴参加今天的网上路演。我谨代表海通证券有限责任公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

厦门国茂发行可转换债券是公司作为行业龙头企业在持续稳定发展过程中迈出的又一重要步骤，也是公司进一步巩固和提升竞争优势的重要战略步骤。我们相信，厦门国际贸易将以此次可转债发行为契机，不断增强公司的核心竞争力，确保公司未来的可持续发展，将公司的管理水平和盈利能力提升到一个新的水平，为广大股东带来丰厚的回报，在中国证券市场树立良好的形象。

我们希望通过此次网上路演推广，广大投资者能够更加深入、客观地了解厦门国际贸易，更加准确地把握厦门国际贸易的投资价值和投资机会！欢迎大家提问并积极参与。

谢谢大家！

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问:公司金融服务业是2015年的亮点。预计将达到什么规模？

陈金明:打造一个平台和一个鸟巢来吸引凤凰是该公司近年来金融服务业务的一大亮点。目前，业务涵盖期货及衍生品、主要面向中小企业的金融服务、股权投资等业务，业务规模和效益大幅增长，已成为公司利润来源的重要增长极。

问:在国有企业改革的背景下，公司在高管激励方面的创新进展如何？

陈金明:年初，公司积极进行合理的激励制度创新，对上市公司范围内的高管实行带风险收入的年薪制，风险收入根据其年度考核指标按比例计提，并纳入虚拟持股计划。实质上，虚拟持股将公司高管的绩效考核与公司净资产联系起来，有效地将公司中长期发展目标与高管激励机制结合起来。这也是将市场化纳入公司治理的一个例子。

问:FTZ成立后，公司有什么发展措施来利用FTZ政策？

陈金明:公司利用自贸区政策机遇，在沪、深、厦自贸区设立了多个子公司，包括贸易业务、金融期货风险管理、资产管理、金融租赁等，涉及公司的供应链、金融服务等主营业务，均已运营。公司在厦门保税区还拥有超过10万平方米的物流用地，可以为未来的业务转型和现代服务业的发展提供强有力的支持。公司将努力在供应链管理、房地产和金融服务三大业务的发展措施与自由贸易区政策之间建立更多联系。

问:公司目前保留的主要房地产项目有哪些？该公司在2015年获得了多少土地？2016年土地收购有没有预期的规模？

陈金明:你好！目前，公司土地储备建筑面积约为156万平方米，2016年将继续适当储备优质土地。

问:在“一带一路”国家战略中，贵公司采取了哪些措施？

陈金明:你好！公司将在“一带一路”周边国家寻求大宗贸易、物流、金融服务和产业投资等业务领域的合作机会，并通过参与一带一路战略推动国际贸易国际化。

问:在供应链管理业务中，公司如何应对商品价格下跌的风险？

陈晓华:在大宗商品运作过程中，他们经常面临价格波动的风险。特别是金融危机后，大宗商品市场一路下跌，给贸易企业的经营带来了巨大的挑战。

公司自成立以来一直从事大宗商品交易，因此认识到并积极学习如何利用金融衍生品对冲大宗商品，以规避经营过程中的价格波动风险。在20多年的套期保值应用中，公司积累了丰富的金融衍生品应用和风险管理经验，多年来未发生重大风险。通过及时有效的套期保值，公司可以有效规避价格风险，实现主要业务品种的持续经营和规模增长，保证公司大宗贸易业务即使在商品市场大幅波动或下跌的年份也能稳定发展。

问:期货公司的发展是什么？

陈晓华:国茂期货有限公司的发展目标是打造一家以金融衍生品为特色，以财富管理、风险管理和投资开发为重点的综合性金融服务公司。该业务主要由分别在上海和厦门自贸区设立的国茂期货有限公司的风险管理子公司和资产管理子公司以及在上海、广州和福建主要城市的销售办事处经营。

2015年，不仅公司的经纪业务有了很大发展，创新业务的发展尤为有效。国茂期货的业务规模和营业利润呈指数级增长，其中风险管理子公司的业务规模和净利润居行业首位，资产管理业务不仅资产管理规模大幅提升，而且在业务模式创新和自有资产管理能力方面也取得了丰硕成果。

问:当前，国内外经济环境复杂多变，美元加息、人民币贬值压力巨大。这些因素对公司供应链运作和管理业务的影响有多大？公司有什么措施来应对这些冲击？

吴:人民币贬值对公司的供应链运作和管理业务产生了一定的影响，公司的汇率也遭受了一定的损失。然而，凭借30多年的供应链运作经验，公司通过预测汇率波动趋势灵活调整交易结算方式。公司及时调整融资币种结构，运用外汇衍生金融工具规避汇率风险。整体经营风险可控，当前经营状况相对稳定。

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问:此次发行的可转换债券规模有多大？

陈金明:你好！本次发行可转换债券28亿元，每张面值100元，每批10张，共计2800万元(280万张)，按面值发行。

问:这次筹款对公司有什么意义？

陈金明:你好！从短期来看，它可以补充公司的营运资金，减少财务费用，顺利调整公司的经营；未来，公司的净资产可以逐步增加，帮助公司早日实现数百亿净资产的战略愿景。

问:为房地产项目筹集资金有什么影响？

陈金明:你好！募集资金投资项目成功实施后，将有助于提升公司房地产业务的财务实力，进一步提升公司在福建省及全国其他省市的品牌和市场影响力，为公司未来的可持续发展奠定坚实基础。

问:如何应对募集资金和项目总投资不足的问题？

陈晓华:你好！募集资金到位后，如果实际净募集资金少于项目总投资，不足部分由公司自行解决。

厦门国际贸易集团有限公司

副主席兼总裁陈金明先生致闭幕词

尊敬的来宾、投资者和网友们:

厦门国茂a股可转换债券网上路演即将结束，感谢您的积极参与！

虽然这次路演很短，但很有价值。投资者对厦门国际贸易的稳定发展提出了许多宝贵的意见和建议。通过这次交流，我们深切感受到您对厦门国际贸易的关心和支持，并对自己的职责和使命有了更深的理解。

厦门国际贸易的发展离不开社会各界的关心和支持。本次可转债发行的成功离不开大多数老股东的支持。我希望所有股东都积极参与这个问题。我们相信，在广大股东的支持和厦门国际贸易全体员工的努力下，我们一定能够抓住机遇，继往开来，继续创造优异的业绩，回馈广大股东和社会各界。由于时间限制，网上交流暂时已经结束，但厦门国茂与投资者之间的交流是持续顺利的。欢迎您随时通过电话、信函、电子邮件和公司网站上的信息与我们保持联系，并真诚希望投资者能亲临公司，深入了解厦门国茂。

最后，我谨代表厦门国际贸易，再次向各位嘉宾、投资者和网友表示感谢。感谢本次可转债发行的发起人和主承销商海通证券有限责任公司！也感谢中国证券网为我们提供了与投资者在线交流的机会！

文本编排丹尼主编李奎玲

主持上海证券报中国证券网