小额信贷:中国特色的P2P网络贷款面临创新

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以P2P为代表的互联网金融经历了爆炸性的增长，用户的成熟度也有所提高。越来越多的核心被知晓，互联网金融变得越来越透明。网上贷款行业让更多人直面小微融资困难的“历史课题”，而在许多P2P网络高度同质化的时代，平台创新可能成为未来的发展趋势。 在国家政策和市场需求的鼓励下，中国的P2P产业正在经历疯狂的增长，正逐渐走出一个残酷的发展时期。自2007年中国第一个P2P在线贷款平台问世以来，P2P的本地化进程遇到了一个中国困境。 首先，信用体系不完善。中国的主要信贷信息掌握在央行手中，但对P2P平台并不开放，P2P平台上的贷款信息也无法反映在央行的信贷信息系统中。 第二，缺乏信用和监管。该平台的违约成本相对较低，一些借款人多次借钱潜逃，造成了该平台的逾期问题。 第三，中国P2P投资者不够专业和理性。P2P属于财务管理，必然伴随着风险，而投资者总是期望高回报、低风险，导致盲目跟风。 第四，中国人相对保守的传统财务管理观念，无论是借款人还是投资者都不想在网上公布自己的信息。 面对这样的困境，中国P2P网络贷款业的发展并没有走国外已有的道路，而是迅速创新，异化为各种不同性质的形式，形成了具有中国特色的网络贷款模式。 一是模式的异化。其中，风险控制是最好的，安全指数最高的创新一般被认为是线下机构和网上交易的结合模式，即P2P点对点借贷平台提供网上交易信息，借款人的具体程序、流程和信用审查都是线下完成的。线上和线下机构的紧密结合以及严格的风力控制措施确保了资金的安全。 专注于互联网汽车金融领域的P2P平台Microsum (www.vfunding.cn)开创了O2O和P2P相结合的融资和财务管理新模式:有短期融资需求的中小微型企业主或个人通过网下或网上发起自己的汽车抵押贷款需求，线下机构进行评估和存储，债权合作伙伴提供保证金担保和债权回购，互联网汽车金融平台Microsum通过网络搜索有财务管理需求的投资者，匹配双方的投资和融资需求。在这种商业模式中，风险控制的关键点不是借款人的信用评估，而是抵押工具。因此，与离线机构和二手车经销商的合作可以很好地避免国内P2P行业信用报告体系不完善和监管缺失的问题。 第二是产品的异化。与国外基准模式相比，中国P2P网上借贷在交易模式上的创新也大大扩展了其产品类型和目标客户范围。在信用产品方面，基准模型主要是信用贷款。在中国的实践中，除了信用贷款，抵押贷款(住房抵押、汽车抵押等。)、供应链融资、资产支持证券(如金融租赁产品、票据产品等。)几乎参与了银行信贷业务的主要方面。由于没有相应的监管，其便利性甚至超过了银行。就客户而言，P2P网上贷款平台的服务对象(更多的是资产型客户)远远超出了个人客户的范围，相当多的企业作为常规融资渠道的补充参与其中。目前，这种客户偏离的趋势越来越明显，因此一些观察家认为，P2B(即个人直接向企业融资)将成为未来P2P平台发展的一个更加主流的方向。 作为一个典型的基于抵押贷款的平台，Microsum与第三方销售组织合作。即使项目逾期，平台也可以通过合作组织迅速处置抵押物，收回100%的资金，保护投资者的本金和利益。该平台投资门槛低至50元，很快就进入了薪酬基础，成为公众信任的理财产品之一。此外，Microsum还为有融资需求的二手车经销商等小微企业提供金融支持，致力于在汽车后市场构建金融生态链，使后市场产品能够以最大折扣的形式分发给平台用户。 P2P平台未来的发展和创新可以从五个方面着手。首先是营销渠道和服务的创新。二是金融产品的创新。第三，金融产品的创新。四是利润模式和收益模式的创新。第五，监管和制度创新。 随着中国本地P2P的快速发展，一些困难和问题正在逐步得到解决。在这个过程中，P2P需要一场创新革命。在适应中国市场的条件下，将会有更多的模式。未来的P2P产业将通过风力控制能力、创新模式和风力控制手段来比较竞争力，以满足市场需求。