陆金所回应2.5亿坏账 30余亿股权融资将“近期到账”

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在试图摆脱2.5亿坏账的舆论风暴的同时，lufax酝酿的一轮超过30亿元的私募股权融资即将结束。记者从多个渠道了解到，lufax此次推出私募股权融资，这只是为ipo铺平了道路。然而，这场风暴是否会影响lufax的首次公开募股在市场上是有争议的。

近日，上海陆家嘴国际金融资产交易市场有限公司(以下简称陆法克斯)接连遭遇舆论风暴。

首先，平安国际商业保理(天津)有限公司(平安国际商业保理有限公司的子公司)拖欠客户2.5亿元应收账款贷款，导致鲁法克斯陷入坏账云。随后，大公国际信用评级机构下调了鲁法克斯的信用评级。

上周五，大公评级将鲁法克斯列入互联网金融业预警名单，并指出鲁法克斯的实收资本只有8000万元，涉嫌建立资金池、呆账坏账及相关担保。

3月16日，陆丰首席财务官郑喜贵在接受《21世纪经济报道》记者专访时表示，相关工商信息可以确认陆丰8.37亿元注册资本已经到位，陆丰每个投资者和借款人都可以获得一份完整的交易合同，确保投资资金与借款目的一一对应，不存在资金池业务及相关担保，也不存在支持增长的期限错配。

在回应市场最关注的2.5亿元坏账嫌疑时，他解释称，此次保理信贷纠纷已进入司法程序，但不会影响lufax平台上的任何投资者。

一位接近lufax的内部人士透露，这笔坏账可能与lufax没有直接关系。虽然工商数据显示陆法思投资成立了平安国际商业保理(天津)有限公司，但平安集团旗下的所有公司都是独立运营的，即平安国际商业保理(天津)有限公司隶属于平安集团旗下的一个业务机构，并有独立的管理团队负责其运营。即使平安集团与资阳集团之间2.5亿元人民币的保理业务最终变成坏账，也将由平安集团与该保理公司协商处理，该保理业务并未通过lufax设计为资产管理产品并出售给机构投资者。

为了证明lufax的财务实力，郑喜贵还透露，lufax正在进行一轮超过30亿元的私募股权融资。然而，由于最终融资协议尚未完成，他不便透露新股东及其持股比例。

2.5亿信用坏账属于保理公司

此前，市场传言鲁法克斯的子公司平安国际商业保理(天津)有限公司和陕西金紫阳集团存在2.5亿元应收账款的信用违约。

郑喜贵证实了市场传言。他表示，由于金紫阳集团未能履行保理合同项下的还款义务，保理公司决定通过法律程序解决问题。

不过，市场更担心的是，这2.5亿英镑贷款是否被lufax设计为资产证券化产品，并出售给投资者。

据悉，lufax已经建立了四个主要的金融产品交易市场。它包括从金融机构到个人客户的理财产品b2c交易市场；个人投资者和金融家之间的P2p交易市场；C2c市场，为p2p产品持有者提供二手交易，为企业和金融机构提供b2b融资交易市场。

有业内人士分析，如果lufax将2.5亿应收账款的保理业务设计成资产证券化产品进行交易，可能会通过b2b市场出售给机构投资者。

记者了解到，平安集团让lufax出资成立平安国际商业保理(天津)有限公司的主要目的是实现两家公司的业务联系。例如，保理公司可以通过lufax找到融资企业，或将借款人、借款企业和机构客户在lufax平台上的信用需求转化为应收账款融资产品，然后与其他机构投资者匹配交易。

然而，并非所有保理公司的项目都将通过lufax实现资产证券化。卢法克斯的消息透露。原因是平安国际商业保理(天津)有限公司名义上是由鲁法克斯设立的，但作为平安集团的业务机构，它仍然保持着独立的团队和独立的运作。至于它产生的坏账，将由平安集团和保理公司协商解决。

郑喜贵直言不讳地表示，目前，lufax并没有为这笔2.5亿元的保理贷款再融资，也没有基于这项业务做出进一步的融资安排。

据上述知情人士透露，平安保理公司确实希望将涉及资阳集团的应收账款信用转换为资产证券化产品。然而，随着去年10月该公司董事长的去世，一个月后该公司的法定代表人因骗取8000万元贷款而被捕。平安集团已经开始对这笔贷款的坏账风险发出警告。出于风险控制的考虑，lufax没有将其资产证券化并出售给投资者。

超过30亿的股权融资将被关闭

在试图摆脱两大舆论风暴的同时，lufax酝酿的一轮超过30亿元的私募股权融资即将结束。

郑喜贵告诉记者，这笔私募股权投资将在近期支付，这将使lufax的注册资本从8.37亿元增加到近40亿元。

此前，有传言称，lufax将引入战略投资者摩根士丹利，后者将担任lufax单独上市的主承销商。

据知情人士透露，根据lufax 100亿美元的估值，本轮超过30亿元人民币的股权融资对应的持股比例将在5%左右。

郑喜贵表示，由于最终融资协议尚未完成，他不便透露新股东及其具体持股比例。

然而，记者从许多渠道了解到，lufax启动了此次私募股权融资，为ipo铺平了道路。早在平安集团决定通过互联网渠道规划医疗、食品、住房、交通等财务战略之时，集团高管就打算让lufax、平安支付、平安健康互联网有限公司等多家互联网公司分别上市。平安集团的马明哲甚至对金鹿寄予厚望，希望通过互联网弥补平安集团金融网点分布的不足，实现弯道超车。

平安集团旗下互联网机构的许多人也认为，金鹿可能会率先ipo。毕竟，资本市场对金鹿的估值很高。一方面，借贷俱乐部已经在美国成功上市，这使得lufax原有的p2p业务有了很高的估值预期。另一方面，近年来，lufax努力为机构客户搭建金融资产交易平台，业务量也快速增长。目前，这个名为lfex的平台已经能够实现票据、抵押资产和各种租赁保理资产的网上转账交易。今后，我们还将探索信用卡贷款、汽车消费贷款、非上市公司权益、pe/vc投资、基金和商品贸易融资等资产证券化转移业务。

一位接近lufax的人士直言不讳地表示，虽然这些资产转移业务的单笔薪酬只有几千分之一，但考虑到这些资产的年交易规模接近万亿元，这相当于为lufax创造了数十亿的业务收入。

然而，大公评级不断将lufax下调至预警评级，这也给其ipo前景蒙上了阴影。

一些私人投资机构的人士承认，尽管p2p监管政策尚未出台，但p2p机构的信用评级一直在下降，这肯定会令资本市场担忧。

郑喜贵回应称，目前，lufax对评级报告中涉及的一些不真实内容做出了回应，这不应影响金鹿私募股权融资过程的估值。