个人征信市场千亿金矿待挖掘：央行发文引导

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备受关注的个人信用信息业务的市场化大门即将开启。1月5日，央行发布《关于做好个人信用信息业务准备的通知》(以下简称《通知》)，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯信用信息有限公司等8家机构做好个人信用信息业务准备，为期6个月。

在业内人士看来，央行此举对于规范信用信息市场发展、服务实体经济具有积极意义。同时，个人信用信息自由化是经济发展和金融改革的必然。随着市场的逐步开放和更多机构的参与，中国个人信用信息市场的空空间将继续扩大。那么，个人信用信息产业将迎来什么样的发展机遇，为什么前八家机构中没有p2p企业，被列入央行首批名单的腾讯信用信息有什么优势...针对这一问题，国家商报记者进行了深入采访。

趋势

个人征信蓝海即将在证照发放后开启，近日，央行在官方网站上发布通知，要求八家机构做好个人征信业务准备。在业内人士看来，个人信用报告的自由化是经济发展和金融改革的必然，随着市场的逐步自由化和金融市场的发展，中国的个人信用报告市场也将迎来一个大市场。

上海威士顿企业信用信息有限公司创始人潘灵奇在接受《全国商报》采访时表示，目前中国的信用信息市场规模在10亿至20亿元之间，加上个人信用信息，未来5年信用信息市场规模可能超过100亿元。

同时，有观点预测，一旦成熟，中国个人信用信息市场未来将达到1000亿元。

巨大的市场潜力

2003年，国务院委托中央银行负责“管理征信业，推进社会信用体系建设”，并批准设立征信管理机构；2004年，中央银行建立了全国集中统一的个人信用信息基础数据库；2005年，银行信贷登记咨询系统升级为全国集中统一的企业信贷信息基础数据库。

以前，中央银行的信贷信息系统是许多金融机构信贷信息的重要来源。随着互联网金融的快速发展，对个人信用信息的需求越来越大。

“目前的中央银行信贷信息系统只对银行和一些小额贷款开放，许多互联网金融机构无法享受。”一位互联网金融从业者表示，有必要逐步放开个人信用信息市场。

另一方面，the/きだよききだだよ0/room在个人信用信息市场也吸引了许多机构进入。

方正证券(market，consultation)此前表示，个人信用信息市场增长空已经开放，指的是美国个人信用信息市场达到600亿元。考虑到中国庞大的人口基数，未来发展成熟后，个人信用信息市场空室有可能达到1000亿元。此外，宏远证券研究所副所长易欢欢此前认为，由于庞大的人口规模，中国个人征信市场应该有1030亿元的空空间。

潘玲琪告诉记者，在个人信用信息市场上有一个非常大的空空间。例如，在美国，有专门的上市公司进行个人信用报告和公司信用报告。在三大个人信用报告公司中，有两家上市公司，其中最大的一家在2013年的收入为80亿美元。

据《国家商报》记者报道，美国信用报告领域有三大信用报告服务公司，主要是experian、transunion和equifax，年收入超过100亿美元。

潘玲琪表示，2015年可能是个人信用信息发展的第一年。目前，中国的信用信息市场规模在10亿至20亿元之间。随着个人信用信息的增加，未来五年信用信息市场可能达到100亿元以上。

央行此前发布的《中国信用信息产业发展报告》(2003-2013年)显示，2013年中国信用信息市场共有150多家信用信息机构，总规模达20亿元。

潘灵奇认为，信用信息市场在不断发展，信用信息市场的发展主要取决于数据的生成和应用。随着政策的引导和市场的发展，将会有更多的公司和人才进入。

关键是是否有一个核心数据源

据了解，数据问题是信贷报告中不可避免的关键环节。此前，一些业内人士表示，拥有大量数据的公司，如阿里和腾讯，在开展信用信息业务方面有着内在优势。

在央行这次点名的公司中，依靠阿里和腾讯的芝麻信贷和腾讯信贷就是其中之一。此外，依托平安集团和拉卡拉集团的前海信贷和拉卡拉信贷管理公司被业界认为拥有良好的数据库。其他公司，如鹏远信贷和中国程心信贷，在信贷行业积累了一些经验。

信达证券在研究报告中指出，征信机构的核心竞争力在于能否整合各种渠道的信用数据，是否有自己的核心数据源。拥有完整基础数据库的征信机构有望获得与美国三大征信机构相同的市场垄断地位，并能相应提供信用报告、信用评分、反欺诈和商业决策等增值服务，而其他征信机构只能从其购买数据，然后在细分领域提供服务。

然而，投资公司首席执行官黄士桥告诉记者，个人信用报告并不容易。如果你掌握了交通门户，你会有很多用户，这肯定会有一定的优势。然而，这段数据不能直接使用，关键取决于你如何分析它。在许多情况下，社会数据不能完全反映这些情况，可能会有一些变化因素。

一些机构认为，目前国内银行等金融机构的优质信贷数据直接进入央行信贷信息中心的金融基础数据库，其他机构很难获得，这是国内信贷信息机构最难获得的地方。此外，还很难整合公共部门的数据，如移动通信协议用户的支付记录、公用事业费的支付记录、法院经济纠纷判决记录和交通违章处罚记录。

个人隐私保护成为焦点

在个人信息收集过程中，如何保护个人隐私尤为有趣。

潘灵奇认为，市场的发展将有相应的法律支持。如果涉及到个人隐私，企业应该严格遵守底线，不会触及。

腾讯征信相关负责人向《国家商报》表示，《征信业管理条例》等对征信机构的业务发展提出了明确要求，个人信用数据、用户隐私和安全技术的收集和完善将是征信业务发展的关键问题。此外，央行许可的重要意义之一是规范信用信息市场，这将约束市场中不合格的数据提供商，使他们更加关注数据安全、用户隐私和监管要求。

样品

腾讯信用信息:社会数据提高个人信用信息的准确性

近日，在央行宣布的首批8家准备开展个人征信业务的入围企业中，腾讯征信也已上市。由于背后的腾讯集团拥有海量的互联网数据，因此吸引了业界的极大关注。

腾讯信用报告相关负责人在接受《全国商报》采访时表示，腾讯信用报告主要是基于社交网络上的大量信息，利用自己的模型进行分析，形成系统的分析报告。

据记者了解，目前国内个人信用信息业务还不完善，各机构将根据自身特点和优势开展业务。其中，腾讯信用信息正在积极应用新技术进行研究和验证，初步研究结果表明，社会数据可以显著提高个人信用信息的准确性。

央行的新举措具有积极意义

事实上，腾讯已经开始在信用报告领域进行探索。根据之前的“2014腾讯全球合作伙伴大会”，财付通宣布了未来的战略布局，其中互联网征信业务处于前列。

至于腾讯信用报告的原因，腾讯信用报告负责人表示，互联网金融在过去一两年发展迅速，在业务发展的背后，迫切需要个人信用报告系统作为支撑。此前，一些金融机构和非政府组织(了解信用信息)主要引用央行的个人信用报告，但对于一些蓝领工人、学生、个体户和自由职业者来说，他们没有建立个人信用记录，金融机构了解其信用记录的成本很高。

“金融机构可能无法准确判断这些用户的信用风险。这些用户可能是腾讯的活跃用户。他们使用社交、门户、游戏、支付和其他服务。因此，我们利用海量数据挖掘和分析技术来预测他们的风险表现和信用价值，为他们建立个人信用评分，并让用户通过多种渠道。树立‘信用就是财富’的观念。”前述腾讯信用信息负责人表示。

据报道，腾讯的信用信息服务主要包括两个对象:一是金融机构通过提供互联网信用信息服务帮助其降低风险；二是为普通用户服务，帮助他们以方便的方式建立信用记录，这反过来又能帮助他们获得更多的金融服务。

对于央行的新举措，腾讯征信负责人表示，央行的这一举措是国内征信市场化的一个重要里程碑:一方面，对于促进互联网金融健康发展、服务实体经济、实现普惠金融具有重要作用。近年来，中国互联网金融发展迅速。越来越多的个人和小微企业希望通过互联网获得融资、投资等金融服务，互联网金融企业对社会信用数据服务的需求也在增加；另一方面，规范信用信息市场的发展具有积极意义，无论是准入、退出、市场运作还是政策监管，信用信息产业都将进入法律合规阶段。

用大数据给个人用户打分

与央行的信用报告系统不同，腾讯的信用报告系统主要利用其庞大的用户群和大数据优势，利用网上、消费、社交等社交网络上的海量信息，为用户建立基于互联网信息的信用报告。

前述腾讯征信负责人向《国家商报》表示，目前国内个人征信业务还不完善，在业务发展初期，各机构将根据自身特点和优势发展业务。腾讯通过各种服务收集了大量个人信息，如qq、微信、财付通、qq空屋、腾讯。com、qq邮箱等。腾讯在发展个人信用信息业务方面无疑具有优势。一些用户在央行个人信用信息基础数据库中没有记录或记录很少，但用户在腾讯系统中留下了大量有价值的信息。腾讯信用信息可以通过海量数据挖掘和分析技术预测其风险表现和信用价值，并为其建立个人信用评分。

前述腾讯信用报告负责人表示，具体而言，信用报告系统将利用其大数据平台tdbank收集和处理不同数据源中的相关行为和基本情况等数据，并利用统计和机器学习方法获取用户信用评分，形成个人信用报告。

据悉，腾讯信用信息正在积极应用新技术进行研究和验证，模型研究团队的初步结果显示，社会数据可以显著提高个人信用信息的准确性。

影响

央行计划推出个人信用信息业务。没有一个p2p平台被选中

近日，央行发布通知，要求阿里、腾讯等8家机构做好个人信用信息业务准备。这使得期待已久的个人信用许可在互联网金融界成为可能。

然而，国家商报记者注意到，这次央行选择的八家机构中没有p2p企业。然而，记者了解到，许多p2p平台已经计划申请个人信用许可。

“解放个人信用信息业务或信用信息业务的市场化对p2p行业有积极的影响。专业团队进行信用数据的收集、处理和整理，帮助p2p公司利用数据进行产品创新，或者与信用信息公司共同建立某一领域的信用模型，加快p2p行业的深化，控制风险。至于p2p企业的集体缺位，主要是因为目前p2p监管还不清晰，数据不够丰富。”p2p平台董事长谢涛分析指出。

Yinke.com总裁林恩民也告诉记者，虽然开放信用信息市场是大势所趋，但要真正建立互联网时代的信用信息系统，还有很长的路要走。同时，迫切需要在征信机构之间建立信息交流渠道，信息只有在流通时才有价值。如果私人征信机构能够流通相关的海量数据，不仅可以优化资源配置，还可以节约社会成本，使信用数据产生真正的货币和白银价值。

第一批入围的院校有八所

1月5日，央行发布《关于做好个人信用信息业务准备的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯信用信息有限公司等8家机构做好个人信用信息业务准备，为期6个月。央行的这一举措在p2p行业引起了广泛的讨论。

众所周知，美国的p2p行业非常依赖在线平台，贷款申请、信用审核、贷款发放等环节都是在线完成的，但这些都是基于严格的评估标准和相对完整严格的个人信用体系。另一方面，在中国，信用信息系统仍然十分脆弱，这无疑制约了中国p2p行业的发展，并在一定程度上导致了网上贷款行业跑冒滴漏和欺诈行为的频繁发生。

“信用信息市场的滞后使得传统的借贷效率低下，成本高昂，这使得p2p网络借贷行业在伪装中方兴未艾。然而，与此同时，信用报告机构和信用报告产品的缺乏导致了p2p网络借贷的突然爆发，陷入了与传统借贷机构同样的困境，美丽的互联网大数据也难以掌控小额信贷业务的风险控制。因此，个人信用信息许可证的发布指日可待。对于成千上万的p2p平台，尤其是那些关注小额无担保信贷业务的平台，这真是一场久旱。有了个人信用许可证，征信机构就可以及时妥善地完成专业的信息收集和处理工作。p2p平台可以更好的专注于产品设计和服务，不需要每个p2p平台都建立自己的信用报告系统和基本评分系统。信用信息的改善和用途的多样化也将成为可能。”Dianrong.com首席执行官郭宇航指出。

Jinxin.com首席运营官安·方丹也表示，对于许多国内p2p平台来说，信用审计是一个巨大的问题。目前，央行的信用数据并不对p2p平台开放，但即使是开放的，央行数据库中的数据也只是最基本的信息，不能完全展现一个人的信用状况，也不能直接帮助平台做出信用决策。此次央行发布的个人信用信息系统包含了非金融机构的数据信息，可以弥补p2p信用信息的不足。

安方丹向《国家商报》记者进一步分析指出，由于信用信息的缺乏，国内p2p公司很难通过纯在线模式进行大规模的融资，大部分平台不得不成立线下团队，通过线下结合的方式对借款人进行审计。因此，大多数处于严格风险控制下的p2p公司需要支付较高的成本，如离线信用报告，每个借款人的信用数据成本约为100元至200元。此外，不同平台之间的信用档案无法打开，导致行业内重复授信，大大增加了行业的违约风险。因此，如果个人信用信息业务在未来能够快速发展，将会对p2p离线调查形成有效的帮助，有助于平台节省一些离线信用信息的步骤，进一步降低离线信用信息的成本。此外，个人信用信息的开放也可以加快p2p预借审批。

P2p公司都“缺席”

尽管各方都对向p2p行业开放个人信用信息的积极意义持乐观态度，但值得注意的是，央行此次选择的八家机构中没有一家是p2p企业。

“就我个人而言，目前的p2p监管方式还不明确，因此不存在支持以p2p为发起方设立征信公司的法律地位。”谢涛的分析指出。

Yinke.com有关人士也表达了类似的观点。大多数p2p机构刚刚起步。像这样的信用信息开放必须有一定的实力，或者一定有相关的信用信息背景，比如阿里、腾讯。他们都有这个领域的商业背景和相关数据。另一个像中国信用信息这样的机构本身也在做信用信息业务，所以它觉得不一定要和p2p有关。毕竟，p2p太弱了。如果列表中有p2p公司，

《国家商报》记者了解到，目前，中国唯一提供个人信用信息服务的“正规军”是中央银行及其下属的上海信用信息公司的信用信息中心。作为中央银行控制的信用信息机构，上海征信于2013年8月启动了中国第一个网上金融信用信息系统的建设，业界普遍认为这是监管部门为实现中央银行信用信息系统的p2p接入所做的准备。然而，在实践中，上海信贷遇到了一些大型p2p平台由于各种原因不愿加入的问题，而小型平台则难以选择。

鉴于此，许多平台寻求申请自己的个人信用许可。例如，CreditEase首席执行官唐宁最近表示，他计划申请个人信用许可，目前正在积极运作；Jinxin.com还表示，今年将对信用信息市场进行深入研究，推出一些信用信息产品。同时，它也希望尽快获得个人信用信息许可证。

对此，谢涛指出，“就个人而言，征信公司应该是一个独立客观的第三方机构，这样的数据是值得参考的。”如果一个p2p公司做信用报告，其平台上的项目需要更多的解释，这不利于整个行业信用报告的发展。P2p公司应积极与第三方合作，根据自身的特点和资源打造自己的特色信贷产品。”

值得一提的是，一些基于互联网行为(而非交易)的数据尚未得到大规模使用，也未在信用方面得到充分验证，其有效性还有待观察。

该平台要完全在线开发需要时间

个人信用信息完善后，国内的p2p能像美国的P2P一样变成纯在线吗？

“从目前的国情来看，要实现纯在线可能还有很长的路要走。目前，虽然中央银行已经放开了个人信用信息系统，但要真正建立网络时代的信用信息系统还存在许多障碍。首先，银行和其他机构的数据在标准、格式和定义上是相似的，但民间机构的交易数据有不同的形式、不同的数据定义、不同的业务操作规范和不同的信用标准，很难形成一个统一的数据标准供行业共享。其次，目前这些征信机构之间存在竞争，数据是每个企业的核心资产。没有一家机构愿意向竞争对手出售数据，分享信息和数据也不容易。目前，最好的办法是让p2p平台访问央行的信用信息系统。”安丹说。

安方丹进一步分析指出，个人信用信息只是为p2p风险控制平台提供数据参考。该平台从数据分析得出的结论只是对未来的预测，也就是说，即使是成熟的个人信用信息也只能用于贷款评级或贷前审查，对风险对冲没有影响。

林恩民还向《国家商报》记者指出，虽然开放信用信息市场是大势所趋，但在真正的互联网时代，建立信用信息系统还有很长的路要走。下一步，获准从事个人信用信息业务的机构必须与央行对接，调整数据等。这些事情庞大而复杂，短期内很难实现。