财神爷爷：合规化不会着眼于局部的改变

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祖父财神是中国著名的移动财富管理平台，是业内少数几家率先进行合规转型的企业之一。通过它，我们可以窥见共同基金企业转型过程中的困难和挑战以及未来的发展战略。近日，麦劲夫首席执行官黄接受媒体采访时，其祖父财神的转型思路以及背后更多的企业考虑也浮出水面。

升级背后的技术和产品重新配置

围绕合规，祖父财神对产品进行了全面升级。综上所述，财神爷爷的产品升级不仅调整了“新金卡”等老产品的合规性，明确了平台债权转让的性质，以满足监管法规对产品的要求，而且在合规性的基础上推出了新产品“财神快乐”，以满足产品调整后用户的多样化需求。据悉，财神爷爷还计划推出网上基金等标准化金融产品。

推陈出新是老爷爷产品升级的基调，也能给用户一种亲切感。然而，这可能只是产品升级的冰山一角，沉到水面下的是财神爷爷依靠小麦和金衣对平台的全方位改造。

黄接受采访时表示，麦劲夫正在围绕技术和产品进行深刻的改造。技术重组是为了平台业务扩展后的更大需求。她形象地说，就像我们过去盖的房子一样，这栋房子只能容纳100人，但现在生意突然扩大了，可能会有1万人进来。那我们就不能再挤了，所以我们不得不扩大房子。

产品再造是基于顾客的需求，其核心是通过从设计到品类的产品渗透，实现更丰富的形式、更好的透明度、更高的回报和退出机制。在成功控制非标准网上贷款产品风险的基础上，麦子金富推出了基金、银行理财、交易所等标准化产品，为用户提供多样化的投资组合。

资产方面:不要从外部购买债务包

在业内人士看来，经过监管后，共同基金企业受资产方影响最大。监管规定中的贷款限额极大地限制了资产方的大债权，企业必须分散在少量。其次，实体经济的低迷也对资产方的风险控制提出了挑战。

资产方面也是财神爷爷合规的关键方向。由于以前的概念分散量小，祖父财神的资产方业务相对较少受到影响。在资产合规方面，财神爷爷优化了现有资产，例如，著名的学校贷款将其业务扩展到白领贷款，而大地主将其业务扩展到与房地产相关的金融服务。另一方面，新的资产，如麦芽分期付款，unifi和科来贷款也成立。这样，财神形成了更合理的资产侧结构。

尽管在资产方面竞争激烈，但财神爷爷并没有购买债务包。在黄看来，资产方必须是渗透型资产，从外部购买债务包的权利平台是未知的，不能随时调查，平台不能进行跟踪、预警等贷后管理。

对来说，资产方面的变化不仅是为了合规，也是基于黄的麦金服务资产方面的原则。黄的原则是，即使平台不存在，也不会影响投资者继续收回本金和利息。为此，资产方的客户群必须满足三个要求:第一，分散性小；第二，年龄组相对较低；第三是找到客户的还款点。

“五行”金融技术体系是指风险定价

在财神的合规之路上，无论是资产层面的贷款审查、资本层面的交易，还是平台的日常运营，都离不开完整的金融技术体系支撑。财神以小麦和金衣“五行”金融技术体系为基础，形成了全面的立体保障体系，长期以来一直处于逾期率和坏账率远低于行业平均水平的状态。

然而，合规并不是“五要素”金融技术体系的最终目标。在黄看来，金融的核心是风险定价，而“五行”体系最终指向风险定价。她进一步解释说，风险定价涉及收集信用数据，这些数据可用于评分和评级，通过这些评分和评级系统，可以给出配额、利率和时限。同时，风险不仅是个人的风险，也是整个客户群体的风险，涉及投资组合和流动性管理，涉及“五行”的其他部分。黄强调，只有采用这种风险定价方式，才能真正实现普惠金融。

从财神的合规之路来看，无论是产品、资产还是风险控制，合规都不是一城一池的局部变化，而是从平台资本和资产两端到技术底层的全面创新。然而，没有必要在监督方面掉以轻心。用黄的话说，小麦对自己要求很严格。不管你有没有监督我，我都是朝这个方向走，这对我没有影响。如果你不能忍受政府、工业和消费者的监督，你的存在就毫无意义。这句话也适用于所有参与互联网金融竞争的市场参与者。