“互联网加融资租赁”的网上租赁模式能找到互联网贷款行业的蓝海吗

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P2P产业近年来发展强劲，平台数量迅速增加，覆盖的业务范围越来越广，资金周转不断更新历史数据。5月，国内网上贷款行业累计营业额超过6000亿元。在繁荣发展的背后，P2P平台的同质化趋势越来越明显。知名大型平台的服务模式和产品流程成为许多新平台的模仿对象，使得普通的P2P商业模式逐渐成为红海。 尤其是英美烟草的主要互联网巨头(百度、阿里、滕循)和金融巨头进入互联网金融后，中小P2P企业由于其强大的财务实力、用户基础和流量基础，生存环境变得越来越恶劣。互联网金融的每一天都充满了看不见的烟雾。 为了打破同质化的困境，各种P2P平台开始探索细分市场，在旅游、汽车租赁、畜牧业、餐饮、金融租赁等细分市场竞争寻找出路和蓝海，在熟悉的行业创新差异化产品，获得差异化竞争优势和生存空，成为网上贷款行业的新趋势。在这些垂直的互联网金融企业中，寄生于金融租赁行业的A2P易初宝平台是一个势头较大的平台。在央视“新闻联播”之前的黄金广告时段登陆并赞助了几个卫星电视节目后，易初宝迅速打开了品牌知名度。作为一个上线不到一年的互联网金融平台，易初宝的营业额已经超过100亿元。最近，它的日营业额已经超过1亿元。在短时间内，易初宝已经成为行业内排名第一的网络借贷平台，吸引了众多媒体的关注。 那么什么是A2P模式呢？这从金融租赁开始。融资租赁，也称为设备租赁或现代租赁，是指实质上转移所有或大部分与资产所有权相关的风险和回报的租赁。例如，甲买了设备给乙使用，乙给了甲租金，当合同结束时，乙几乎用光了设备的价值，或者甲低价把设备卖给了乙。这相当于乙买了一件设备，但一次没有钱买它。甲有钱，甲为他买，然后乙将分批支付甲钱和利息。融资租赁是一种以设备为载体，集贸易、金融、租赁于一体的融资交易模式。它具有融资和物质融资的双重功能。业内人士比喻这种模式为“租鸡、卖蛋、租蛋”，在一定程度上可以帮助中小企业解决财务压力。 根据“前瞻性行业研究所”的数据，2011年美国金融租赁行业的渗透率已经超过20%，通用汽车、卡特彼勒等知名企业都通过这种模式开展商业运营。 公众对融资租赁业的认知度不高，但其利润相对较高。2012年，金融租赁行业被评为最引人注目的“高利润”行业。然而，互联网融资租赁平台的快速发展和引人注目的效果吸引了更多人对融资租赁行业的关注。 Ezubao的A2P模型诞生于金融租赁的基础上。该模式主要关注金融租赁行业的债权转让业务，即通过互联网平台将金融租赁公司的债权转让给众多中小投资者，让中小投资者分享金融租赁企业更高的利润，同时重振金融租赁公司的股本，打开企业快速发展的资金瓶颈。Ezubao的作用是提供融资租赁交易信息，实现金融资产价格发现，优化融资租赁市场的投资结构。如果我们借用目前互联网加的流行说法，埃祖包的A2P模式可以称为“互联网加融资租赁”模式。 目前，知名的P2P公司基本上都有“生来就有金钥匙”的背景。例如，阿里支持余额宝，平安支持路飞，宇成集团支持易利宝。它是中国最大的中外合资融资租赁企业之一。对融资租赁行业的了解是易租宝涉足这一领域的前提。 还有另外两个更大的背景值得关注。一是融资租赁业的快速发展。据统计，截至2014年底，全国金融租赁企业已达2100家，市场规模超过3万亿元，同比增长52.4%。未来五年的融资租赁规模可能达到10-12万亿元。从根本上说，正是由于融资租赁业的快速发展，资金需求的缺口日益突出。现有的融资渠道远远不能满足融资租赁行业旺盛的资金需求，为了扩大融资租赁行业的资金来源，盘活融资租赁存量，催生了将互联网金融平台与融资租赁“联姻”的商业模式——易初保。 二是政府对融资租赁业的重视。融资租赁是融金融、贸易和服务于一体的新型金融形式。这是继信托和基金之后的又一个大型金融工具行业。它在刺激社会投资、促进产业升级、拓宽企业融资渠道和服务实体经济方面发挥着积极作用。2013年底，李克强指出，融资租赁业是中国未来的新制高点，国家应扶持该行业的发展。2015年5月，国务院宣布由李克强总理签署批准的《中国制造2025》，大力倡导发展融资租赁，促进制造业转型升级。 具体到埃祖包A2P模型的特点，它不同于一般的P2P，它是基于真实的融资租赁交易。融资租赁公司对项目中租赁的设备拥有所有权，租赁设备的公司只有使用权。因此，可以大大降低借款人的不还款意愿，在控风方面更具优势。 根据《国家商报》的报道，具体来说，A2P模式有两个整体的控风过程。首先，金融租赁公司将实施第一项控风措施。与企业进行租赁交易时，将派出团队从企业股东背景、管理团队能力、资源匹配程度、企业运营、财务状况等方面对承租人进行全面评估和风险控制。融资租赁公司本身必须是行业中的一个强有力的企业，以确保债权的质量。 第二种风控，即在Ezubao平台引入这些高质量的债权时，首先要选择融资租赁公司，并仔细检查和选择融资租赁公司的注册资本、在行业中的受欢迎程度、过去经营业绩等重要信息。第二，债权项目是否已在真实交易中形成，债权生成过程中涉及的重要文件信息是否需要严格审查和披露。 在模式创新的同时，电子租赁平台更早地在网上贷款行业引入了保理机制。保理机制是在我国不完善的信用报告制度下，充分结合投资者投资习惯，进一步确保投资安全的一种制度安排。简而言之，保理实际上是一种以应收账款为核心的债权交易。对于融资租赁业务，租赁收入相当于融资租赁公司的应收账款利息。 目前，融资租赁在中国的渗透率只有3%，但在欧美已经达到10%以上。可以看出，中国融资租赁行业的未来增长空是非常大的，这也是Ezubao模式的发展空只要风的控制和诚信问题得到妥善处理。 如果把它作为一种创新的互联网金融模式来研究，那么它在早期的快速发展是非常重要的，因为它不仅发现了这种模式，而且把握了这种趋势。 正如著名经济学家温元开所说，在一个国家的快速增长过程中，大量的投资，尤其是基础设施投资和硬件投资，租赁实际上是最重要的金融手段。中国的融资租赁份额仍然很低，而且空的范围很大。财务管理和租赁融资都是热点。在过去的30年里，人们将他们的资本投资于购买资产，并将其转化为大量资产。如何释放资产的流动性是目前互联网金融能够做出的主要贡献之一。仅有一个Ezubao是不够的。我希望更多的互联网金融企业能够涉足这个领域。