P2P终将成为怎样的普惠金融？

本篇文章1169字，读完约3分钟

每个人都在说，p2p的最终目标是普惠金融，许多p2p平台就是这样做广告的。今年3月初，p2p被正式分配到普惠金融部门的消息，相信给了很多投资者希望，但p2p模式多，有点混乱，真的能承担普惠金融的重任吗？

小猪扑满的首席执行官麦国强回答说:是的，但是这个过程会很颠簸。现在p2p已经面临一个岔路口，没有人知道每条路的最终结果是什么。但在我看来，平坦的路不一定是最好的结局，最崎岖的路也可能带来最好的结果。

首先，让我们谈谈为什么像p2p这样的互联网金融需要承担包容性金融的责任。一般来说，由于经济放缓，大量热钱流出。2014年，银行存款出现严重亏损。根据央行今年1月发布的数据，2014年人民币存款增加9.48万亿元，同比减少3.08万亿元。存款和贷款是分不开的。在存款准备金制度下，3万亿元的存款通常相当于2.4万亿元的贷款，这也是基于RRR降息的前提。

贷款额的减少意味着许多企业无法及时获得资金需求，这对已经处于经济低迷的实体企业来说无疑是雪上加霜。在这种背景下，p2p近年来的超高速发展无疑可以打一面旗帜。2014年，超过2500亿元的交易规模对许多急需资金的企业来说是及时的帮助。然而，存在一个问题，即许多p2p平台针对大价值资产业务，并与许多银行业务重叠。这也给管理带来了疑问:当p2p平台即将成为一个小规模的银行聚集时，如何准确界定P2P平台与银行的本质区别。至此，可以从2014年银监会和证监会对p2p监管的拉锯战中看出。

在p2p最终被银监会确定监管后，p2p有了一个明确的定义:让更多的小微企业获得资本需求，振兴实体经济，并将其与银行业务区分开来。为什么让p2p专注于小额信贷业务？事实上，这与银行的业务属性密切相关，因为银行，尤其是商业银行，往往拥有大量的资产，并且在这方面比p2p(一种新系统)更有经验。但是对于小额信贷业务，p2p显然比银行更灵活。事实上，当p2p不像现在这样流行的时候，银行实际上被要求放松对小微企业贷款的限制。然而，结果并不令人满意，只有少数人能够坚持并过上相对湿润的生活。因此，监管当局对p2p和银行业务的市场分割与其说是为了保护银行，不如说是为了引导p2p更合理地发展。

在界定了p2p目标市场的问题后，它实际上面临着另一个问题:对于小微企业来说，p2p的贷款利率仍然太高，所以即使企业得到振兴，大部分真正的利益还是会被投资者获得。与此同时，很少有p2p平台在确保运营成本方面真正有利可图。然而，p2p不是慈善机构。为了盈利，我们真正应该做的是降低平台的年化收入。我相信p2p真正标准化后，许多平台的利率将大幅下降。

一般来说，真正的普惠金融不是牺牲多方来帮助一方获得利益，而是一种互利的行为。如果p2p想要成为真正的普惠金融，就需要确保投资者、小微企业和p2p平台能够满足自己的需求。